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K-比の定義は、

K-比は、時間をかけて株式のリターンの一貫性を調べます。比のデータが分析されているセキュリティで$、1,000初期投資の進捗状況を追跡する付加価値月次指数(VAMI)に由来します。 K-比が時間をかけて株式のリターンの一貫性を調べますとK-比率が計算されます。 K-比は次のように計算されます。

K - 年間観測数のLogVAMI回帰直線*平方根の比=スロープ

(観察のスロープ*数の標準誤差)

K-比率を破壊

K比はリターンが分析されたどのように知覚されるギャップに対処する方法として、デリバティブトレーダーと統計ラーズ・ケストナーによって開発されました。リターンと一貫性の両方についての投資家の恐怖なので、ケストナーはどのように着実なセキュリティを分析することによって、リターン対リスクを測定するために、彼のK-比を設計し、ポートフォリオまたは管理者のリターンは時間をかけています。それは考慮に入れないだけで戻っそのものが、リスクを測定する際、それらのリターンの順序を取ります。計算は付加価値月次指数(VAMI)曲線の対数累積リターンの線形回帰を実行する必要があります。回帰分析の結果は、K-比の式で使用されています。傾きの標準誤差は、リスクを表す傾きは、正でなければならない戻り、です。

K-比ショーは何を?

比率は、時間の経過とともに、セキュリティのリターンを測定し、考慮、時間のスナップショットでの戻りトレンドではなく、ポイントを取るため、株式のパフォーマンスを測定するための良いツールであると考えられています。 K-比が異なる株式(エクイティおよび管理)経時リターンの累積リターンの比較を可能にします。それは考慮に発生し返す順序を取ることによって、広く使われているシャープの指標とは異なります。実際には、K-比が有すると性能の他の対策に加えて、タンデムで見られるように設計されます。

個々の株式リターン、スタイルカテゴリとファンドマネージャーの分析におけるそれらの使用に加えて、K-比も結合のために計算することができます。 K-比は、資産を横切って異なるであろう>

2003年に、ケストナーは、分母の戻りデータポイントの数を含むように計算式を変更し、彼の元のK比の修正版を導入しました。彼は2013年に、分子に平方根の計算を追加し、さらに修正を導入しました。