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投資顧問は何ですか?

投資顧問は、顧客の資産の直接的な管理を通じて、または書かれた出版物の方法によってかどうか、投資の勧告を行うか、料金と引き換えに有価証券の分析を行い、任意の個人またはグループです。用語の正確な定義は、1940年投資顧問法によって設立されました。

証券取引委員会(SEC)に登録するのに十分な資産を持つ投資顧問は、登録投資顧問(RIA)として知られています。投資顧問はまた、「ファイナンシャル・アドバイザー」と呼ばれ、代わりに「投資顧問」またはとして綴らすることができ、「ファイナンシャル・アドバイザー。」

重要ポイント

投資顧問は、投資推奨を行ったりfee.In米国と引き換えに、セキュリティ分析を行い、金融の専門家が、投資顧問は、州レベルで登録する必要があり、それらは$ 100百万以上を管理している場合、彼らはまた、SECに登録する必要がありますクライアントにassets.Investmentアドバイザーには、多くの場合、顧客の資産に対する裁量権を持っているし、受託者責任の水準を維持するために必要とされています。 午前1時20分 投資顧問は何ですか?

どのように投資顧問業務

投資顧問は、特定の手数料と引き換えに、クライアントへのガイダンスを提供することで、金融業界内の専門家として働いています。投資顧問は、顧客への信認義務を負うと、すべての回で最初の顧客の利益を置くことを求められています。

例えば、投資顧問は、クライアントのトランザクションが自分のよりも優先され、クライアントに行われた勧告はうまくそれらのクライアントに合わせて調整されていることというニーズ、好み、および財務状況を確認する必要があります。投資顧問はまた、関心の任意の実際のまたは認識競合を避けるために注意しなければなりません。

投資顧問は、関心の実際のまたは認識競合を最小化しようとする一つの方法は、彼らの報酬構造を介してです。投資顧問は、自分の成功は、クライアントのようにリンクさせることが手数料を通じて支払われます。

例えば、投資顧問は、サイズやクライアントの資産のパフォーマンスに基づいて管理料を請求することがあります。こうすることで、投資顧問は、クライアントの成功に向けて努力する明確な金融動機を持っています。

投資顧問は、多くの場合、彼らは前にトランザクションを実行する正式な許可を得ることなく、顧客に代わって動作することを可能にする裁量権限のレベルを持っています。しかし、この権限は、正式に一般的にクライアントオンボーディングプロセスの一部として、クライアントによって提供されなければなりません。

彼らは$ 100百万以上を合計の資産を管理する場合は2018年の時点で、米国内で動作する投資顧問は、SECに登録する必要があります。資産のより少ない量を持つ投資顧問はまだ登録する資格があるが、彼らは唯一の国家レベルで登録する必要があります。また、投資顧問とその関連会社に関する記録は、業界の監督を可能にするために、保管しなければなりません。

投資顧問の実世界の例

あなたは自分の退職資金を管理するための投資顧問を雇っている65歳の退職者ですと仮定します。あなたが選択した顧問は、投資運用業界のベストプラクティスに彼女の密着性のために推奨されていました。

あなたは最近、あなたの家を小型化し、組み合わせた退職貯蓄$ 1万ドルを持っています。あなたは、いくつかの経験を持っている投資し、優良株を買って快適です。しかし、あなたの年齢やリスク許容度与えられたあなたの元本を維持し、あなたが次の20年以上のためにあなたのライフスタイルに資金を供給するための十分なお金を持って確保する上で、主に興味を持っています。

あなたの最初の会議では、あなたの投資顧問は、あなたに徹底的にあなたの退職給付制度を理解するために設計された質問、財務状況、リスク許容度、投資目標、およびニーズを評価するための関連する他の要因のシリーズを尋ねることから始めました。彼女は慎重に彼女の補償構造(フラット手数料および業績報酬の混合物)を説明し、彼女が興味の実際のまたは認識競合を最小化するのにかかる施策に取り組みました。彼女は、オンボーディングプロセスの一環として、彼女はあなたの投資口座の上に裁量権を得るだろうと、彼女は彼女のクライアントとしてあなたに向けて受託者責任を持っているだろうと説明しました。最後に、彼女はあなたが彼女の登録状況を確認し、監視できるリソースに向かってあなたを指示しました。

徹底的にあなたの質問に答えた後、あなたの顧問は、最良のあなたの予算と好み与え、あなたのニーズを満たすように設計された様々な潜在的な投資戦略を示唆しました。慎重な議論の後、あなたは行動方針に合意し、継続的なプロセスを完了しました。

今後数ヶ月、数年では、あなたは彼女があなたの投資の状況であなたを更新し、あなたの懸念に対処するだろうあなたの顧問との通信を予定しているし続けるでしょう。 (関連読書については、「ブローカ対投資顧問を:違いは何ですか?」を参照)