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インベストメント・バンキング部門は何ですか?

投資銀行は、他の企業、政府や他のエンティティのための資本の創出に関連した銀行の特定の部門です。投資銀行は、企業のすべてのタイプ、有価証券の売却を支援するための新しい負債及び持分証券を引き受け、そして機関や個人投資家の両方のための合併や買収、組織再編やブローカーの取引を促進するために役立ちます。投資銀行はまた、株式の発行及び配置に関する発行体への指針を提供します。

1時47分 インベストメント・バンキング部門

インベストメント・バンキング部門の理解

多くの大規模投資銀行システムがでたり、より大きな金融機関の子会社所属しており、多くは家庭の名前になっている、最大のゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、JPモルガン・チェース、アメリカ・メリルリンチとドイツ銀行の銀行です。大まかに言えば、投資銀行は、大規模で複雑な金融取引を支援します。彼らは、会社の価値とどのように投資銀行のクライアントは、買収、合併や売却を検討しているならば、最良の取引を構造体にあるどのくらいのアドバイスを提供することができます。また、クライアント・グループのためのお金を調達し、同社が株式公開するために必要な証券取引委員会の文書を作成する手段として、有価証券の発行を含むことができます。

重要ポイント

主に他の企業、政府機関、およびその他のentities.Investment銀行業務のための資金の創出と投資銀行の取引は、企業のすべてのタイプのための新しい負債及び持分証券の引受証券の売却を補助し、合併や買収を容易にするための手助けなどが、機関や民間investors.Investment銀行家の両方のための組織再編、およびブローカーの取引企業、政府、および他のグループが計画し、大規模なプロジェクトの財務的側面を管理しやすくすること。###投資銀行の役割

投資銀行は、企業、政府や他のグループの計画を支援し、クライアントが前方に移動する前に、プロジェクトに関連するリスクを識別することによって、クライアントの時間とお金を節約し、大規模なプロジェクトを管理する投資銀行を採用します。理論的には、投資銀行は、企業や機関が投資銀行がに彼らの提言を調整することができますように、彼らの開発を計画する最善の方法についてのアドバイスのための投資銀行に向けるように、現在の投資環境のパルスに指を持っている彼らの分野の専門家であり、経済情勢の現状。

基本的に、投資銀行は、同社が株式や債券を発行することを望んでいる企業と投資家の間の仲介として機能します。投資銀行は収益を最大化するために、金融商品の価格設定とし、規制要件をナビゲートを支援します。同社は公募(IPO)を保持している場合、しばしば、投資銀行は会社から直接その会社の株式のすべてまたは大半を購入します。その後、IPOを持株会社のプロキシとして、投資銀行が市場に株式を売却します。彼らは効果的に投資銀行にIPOを委託、これは、会社自体の物事がはるかに簡単になります。

それは一般的に、それは最初に支払った価格からマークアップでその株式の価格になるようさらに、投資銀行は、利益を上げるために立っています。そうすることで、それはまた、リスクのかなりの量になります。経験豊富なアナリストが正確として最高の株式の価格をするために彼らの専門知識を使用していますが、それは、この場合のように、それは株式を過大評価してい判明した場合、彼らは、投資銀行は、それがしばしば未満のための在庫を売却する必要があります契約にお金を失うことができそれは最初にそれのために支払いました。

インベストメント・バンキング部門の##例

ピートの塗料株式会社、塗料やその他のハードウェアを供給チェーンは、公共行きたいと仮定します。ピート、所有者は、ホセ、大きな投資銀行会社のために働いて投資銀行家との接触になります。ピートとホセが契約を結ぶ前記ホセ(彼の会社に代わって)は、一株当たり$ 24の投資銀行のアナリストは慎重に検討した後に到着した価格の価格で、同社のIPOのためのピートの塗料の100,000株を購入することに同意します。投資銀行は、100,000株のための$ 2.4百万支払うと、適切な書類を提出した後、一株あたり$ 26の在庫を販売開始します。しかし、投資銀行は、この価格での株式の20%以上を売却することができず、残りの株式を売却するために、株あたり$ 23に価格を下げることを余儀なくされます。ピートの塗料とのIPOの契約については、その後、投資銀行は$ 2.36百万[(2万X $ 25)+(8万X $ 22)= $ 520,000 = $ 2360000 + $ 1840000]を作っています。それはピートの塗料を過大評価するので、他の言葉では、ホセの会社は契約の$ 40,000失ってしまいました。

投資銀行は、多くの場合、彼らが上場している会社との契約を確保するために支払うことを喜んでいる価格を高めるためにそれらを強制することができIPOプロジェクトを、確保するために互いに競合します。競争が特に激しい場合には、これは投資銀行のボトムラインにかなりの打撃につながることができます。ほとんどの場合、しかし、というだけのものよりも、このように複数の投資銀行引受証券が存在します。これは、各投資銀行を得るために以下を持っていることを意味しますが、それはまた、それぞれがリスクが低下していることを意味します。