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投資分析とは何ですか?

投資分析では、金融資産、部門、および傾向を評価する多くの異なる側面を網羅する広範な用語です。これは、リスクのために、可能性や価格の動きを得、将来のパフォーマンスを予測するために、過去のリターンを分析する最良の投資家のニーズに合った投資楽器の種類を選択する、またはそのような株式や債券、または有価証券のカテゴリとして有価証券を評価することを含むことができます。

投資分析では、任意のサウンドポートフォリオ管理戦略の鍵となります。

どのように投資分析ワークス

投資分析では、投資が実行する可能性があり、それは特定の投資家のためにどのように適しているか判断するのに役立つことができます。投資分析の主な要因は、エントリー価格、投資を保持するための予想時間軸、および投資ポートフォリオに再生されます役割があります。

ミューチュアル・ファンドの投資分析を行うには、例えば、投資家は、このようなファンドがベンチマークやピアに比べて行わどのような要因を調べます。ピア・ファンドの比較では、パフォーマンス、費用比率、経営の安定性、セクターの重み、投資スタイル、および資産配分の違いを調査しています。

投資では、ワンサイズは、常にすべてに適合していません。様々な目標、時間軸、および所得と投資家の多くの異なる種類があるのと同様に、これらの個々の周囲以内にベストマッチ証券もあります。古い投資家はよりリスク回避だけで退職のために保存し始めている、若いものよりかもしれません。

投資分析では、意思決定は、ポートフォリオのパフォーマンスと補正や調整の必要があればにどのように影響したか、それを作るに入った思考プロセスの観点から、総合的な投資戦略を評価する時点でのニーズや財務状況を含むことができます。

彼らの投資分析をやって慣れていない投資家は、投資顧問や他の金融専門家の助言を求めることができます。

重要ポイント

投資分析では、投資家のニーズ、目標、リスクtolerance.Investment分析はまた、ボトムアップなどが投資分析の全体的な財務またはポートフォリオstrategy.Typesを評価することを含むことができる、トップ与えられ、研究とその将来の業績や適性を判断するために有価証券を評価する必要投資分析の下、基本的、および技術的な。###種類

有価証券、部門、および市場を分析するための無数の個々の方法がありますが、投資分析は、いくつかの異なるカテゴリに分類することができます。

ボトムアップ対トップダウン

投資判断を行う際に、投資家はボトムアップの投資分析手法やトップダウン・アプローチを使用することができます。ボトムアップの投資分析には、評価、管理能力、価格決定力、株価とその下にある会社の他のユニークな特徴として、そのメリットのために個別銘柄を分析することを伴います。ボトムアップの投資分析は、資本配分の決定のためにじかに景気循環や市場サイクルに焦点を当てていません。代わりに、それは関係なく、包括的な経済、市場、または特定の業界のマクロ動向の最高の企業と株式を見つけることを目指しています。本質的には、ボトムアップ投資は、大規模な、国民経済やグローバル・マクロ経済学・アプローチではなく、投資のミクロ経済、小規模な経済・アプローチの多くを取ります。

マクロ経済的なアプローチは、トップダウン投資分析の特徴です。これは、特定の企業に資本を配分するために、より詳細な投資判断を行う前に、経済、市場、および業界動向を強調しています。トップダウンアプローチの例は、投資家別の会社のセクタを評価し、財務の可能性が高い資本財よりも良好に機能することを見つけることです。その結果、投資家は、投資ポートフォリオは、太りすぎの財務および低体重資本財となりますことを決定します。そして、彼らは金融部門で最高の銘柄を見つけるに進みます。一方、ボトムアップの投資家は、産業の会社は魅力的な投資のために作られ、その広い業界の見通しは陰性であったにもかかわらず、それを資本金にかなりの量を割り当てたことを発見したことがあります。

テクニカル分析対ファンダメンタル

その他の投資分析手法は、ファンダメンタル分析とテクニカル分析が含まれます。ファンダメンタル分析は、企業の財務の健全性だけでなく、経済的な見通しを評価強調する。ファンダメンタル分析の専門家は、彼らは市場がその企業の本質的な価値によって保証さよりも低い価格で取引をmispricedたと考えている銘柄を求めます。多くの場合、ボトムアップ分析を包含し、これらの投資家は、彼らが十分な投資を行うかどうかを決定するために、会社の財務健全性、今後の事業の見通し、配当の可能性、および経済的な堀を評価します。このスタイルの支持者はウォーレン・バフェットと彼の指導者、ベンジャミン・グレアムが含まれます。

テクニカル分析は、コンピュータ計算チャートやグラフを経由して、株価や統計パラメータのパターンを評価強調する。セキュリティの本質的な価値を評価しようとする基本的なアナリストとは異なり、テクニカル分析は、セキュリティの強さや弱さを評価するために、価格の動きのパターン、売買シグナル、および様々な他の分析チャート作成ツールに焦点を当てます。デイトレーダーは、彼らの戦略を立案し、その位置入口と出口のタイミングでテクニカル分析を頻繁に利用します。

投資分析の実世界の例

リサーチアナリストは常に、生活必需品の株式の資産>分析を個々の有価証券に投資分析レポートをリリース。報告書は、セクターに影響を与える可能性があり、様々な正と負の政治・経済の動向を見て、マクロ経済的なアプローチを取ります。彼らは、小売店のコスト削減努力、合併・買収(M&A)、貿易紛争、および地政学的不安の増加を見ました。アナリストは、その後の全体的な中立的な評価評価割り当ての「市場で実行します。」この中立の評価は、基本的には、分析の対象は、S&P 500のそれに沿ってリターンを提供しなければならないことを意味します。