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インバースETFとは何ですか?

逆ETFは、基礎となるベンチマークの値の減少から利益を種々の誘導体を用いて構成上場投資信託(ETF)です。逆のETFへの投資は借入有価証券を伴う様々なショート・ポジションを保持し、低価格でそれらを買い戻すの希望でそれらを販売すると同様です。

逆ETFは「ショートETF」またはとして知られている「ベアETF。」

重要ポイント

逆ETFは、基礎となるbenchmark.InverseズETFがするとき、市場または基礎指数の下落、投資家がお金を稼ぐために許可の価値の下落から利益を種々の誘導体を用いて構成上場ファンド(ETF)であるが、しなくても、 short.Higher手数料は、伝統的なETFの対逆のETFに対応する傾向が何かを販売しています。 1時48分 上場投資信託(ETFの)への紹介

インバースETFはの説明します

多くの逆ETFは彼らのリターンを生成するために、毎日先物契約を利用しています。先物契約は、設定した時間と価格で資産やセキュリティを購入または売却する契約です。先物は、投資家が証券価格の方向に賭けをすることができます。

インバースETFの使用は、デリバティブのような先物投資家は市場が低下する賭けをするために契約-ことができます。市場が低下した場合、逆ETFは、ブローカーから、ほぼ同じ割合のマイナス手数料によって上昇します。

デリバティブ契約は、ファンドのマネージャーが毎日売買されているので、インバースETFは長期投資ではありません。その結果、逆ETFは、それが追跡しているインデックスまたは株式の長期的なパフォーマンスと一致することを保証する方法はありません。頻繁に取引は、多くの場合、ファンドの費用が増加し、いくつかの逆ETFは1%以上の経費率を運ぶことができます。

インバースETFの対。空売り

逆のETFの利点は、ショート・ポジションに入るために探して投資家のための場合のようにマージンアカウントを保持するために投資家を必要としないということです。

マージンアカウントは、ブローカーが取引に投資家にお金を貸すものです。マージンは短絡-事前の取引活動に使用されています。投資家は借り証券を、彼らはそれらをそれほど持っていない、彼らは他のトレーダーにそれらを販売することが可能となります。目標は、低価格で資産を買い戻すと余裕の貸し手に株式を返すことによって貿易をほどくことです。しかし、リスクは、セキュリティの値が代わりに落ちるの上昇と投資家は、元のマージンの販売価格よりも高い価格で証券を買い戻すために持っていることがあります。

マージンアカウントに加えて、空売りは、短期売却するために必要な株式を借りるためにブローカーに支払わ株式ローンの手数料が必要です。高い短期金利と株式を空売りのコストを押し上げている、短いことが株式を見つけることが困難となることがあります。多くの場合、ショートの借入株式のコストは、借りた量の3%を超えることができます。経験の浅いトレーダーはすぐにオーバーその-頭取得することができますなぜあなたは見ることができます。

逆に、逆ETFは、多くの場合、2%未満の経費率を持っており、証券取引口座で誰でも購入することができます。経費率にもかかわらず、それはまだ簡単に、それが短い株式を売却するよりも、逆ETFでのポジションを取る投資家のための低コストです。

賛否

インバースETFは投資家がお金を行うことができたときに、市場または基礎指数の下落。 インバースETFは投資家が投資ポートフォリオをヘッジすることができます。 主要な市場指数の多くは、複数の逆のETFがあります。

短所

投資家が市場の方向に間違って賭けている場合インバースETFは迅速な損失につながることができます。 1日以上開催インバースETFは損失につながることができます。 高い手数料は、伝統的なETFの対逆のETFで存在します。

インバースETFのの##種類

このようラッセル2000、ナスダック100などの幅広い市場指数の下落から利益するために使用することができ、いくつかの逆ETFは、こうした財務、エネルギー、または消費者のステープルなどの特定の分野に焦点を当てて逆のETFは、ありますが、もあります。

他の人が物価下落に対して自分のポートフォリオをヘッジするためにそれらを使用しながら、一部の投資家は市場の下落から利益を逆のETFを使用しています。例えば、S&P 500に一致するETFを所有する投資家は、S&Pのための逆ETFを所有することにより、S&Pの下落をヘッジすることができます。しかし、ヘッジも同様のリスクがあります。 S&Pが上昇した場合、投資家は、彼らが元のS&P投資の任意の利益を相殺する損失を経験することがありますので、その逆のETFを売却しなければなりません。

インバースETFは投資家がお金を稼ぐためにのために完璧にタイミングを合わせる必要があり、短期トレーディング商品です。投資家はETFの、その入口と出口の悪い時間を逆数にあまりにも多くのお金を割り当てた場合の損失の重大なリスクがあります。

ダブルとトリプル逆ファンド

レバレッジETFは、基礎インデックスのリターンを拡大する誘導体および負債を使用ファンドです。一般的に、ETFの価格が上昇したり、それを追跡し、インデックスに比べて1対1に落ちます。指数に比べ、1:1又は3:レバレッジETFは2に戻るを高めるように設計されています。

レバレッジインバースETFは活用した製品と同じ概念を使用し、市場が下降され、拡大のリターンを提供することを目指しています。 S&Pが2%減少している場合、例えば、2X-活用逆ETFは手数料を除いた投資家に4%のリターンを提供します。

インバースETFの実世界の例

SH-ProSharesショートS&P500(SH)は、それが経費0.89%の割合とAUMでオーバー$ 1.77億持っているS&P 500に大中規模企業への逆の暴露を提供します。 ETFは、一日の取引ベットを提供することを目的とし、複数の日のために開催されるように設計されていません。

2018年12月では、S&Pは減少し、投資家はそれらの日の間にSHにされていた場合は、結果として、2018年12月13日から始まる、SHは12月24日、2018年で$ 33.59に$ 29.88から上昇し、彼らが実現しているだろう利益。

SHは$ 32.12のために、2019年1月3日に上場し、2019年4月1日で$ 27.35に下落したことにより、しかし、2019年には、S&Pは、回収して返送しました。