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インデックスとは何ですか?

インデックスは、大きく分けて、何かの指標または指標とも呼ばれます。金融市場では、インデックス化は経済データ、特定の市場セグメントをグループ化するためか、パッシブ運用の投資経営戦略としての方法論を追跡するための統計的尺度として使用することができます。

理解インデックス

インデックスは、経済データを追跡するための統計的尺度として、金融市場で使用されています。経済学者によって作成された索引は、経済動向に対する市場の先行指標のうちのいくつかを提供します。密接に金融市場に続く経済指標は、購買担当者指数、サプライマネジメントの製造業指数や景気先行指標総合指数の研究所があります。

統計的インデックスはまた、値をリンクするためのゲージとして使用することができます。生活の調整(COLA)のコストは消費者物価指数の分析によって得られた統計的尺度です。多くの年金制度は、インフレベースのインデックス対策を使用して調整して退職給付支払いの調整のための措置としてCOLAと消費者物価指数を使用しています。

重要ポイント

インデックスは、単一のメトリックに経済データをコンパイルする方法です。ポートフォリオとファンドマネジャーはに対して測定され、これに対してこれらなっ性能ベンチマーク - 経済活動に反映させるか、市場の活動をまとめた金融の多くの指標があります。インデックスは、個々の銘柄を受動的に広範な市場のリターンを複製する市場指数に投資するのではなく積極的に選択するために参照するために使用される。##インデックスを投資市場に

投資市場では、インデックスは、特定の市場セグメントを表すために存在します。米国における主要市場インデックス、ダウジョーンズ工業平均とS&P 500インデックスは、指定された方法論を用いて構成されています。ダウ・ジョーンズ工業株平均は、より高い価格で指数の銘柄に大きな重みを与える価格加重指数です。 S&P 500インデックスは、より高い時価総額とS&P 500インデックスに銘柄に大きな重みを与える市場時価総額加重平均指数です。

インデックス・プロバイダーは、投資市場のインデックスを構築するための多数の方法論を持っています。投資家や市場参加者は、パフォーマンス上のベンチマークとして、これらのインデックスを使用しています。ファンドマネージャは、例えば、長期にわたりS&P 500を不採算されている場合、ファンドではなくS&P 500を追跡する上場投資信託への投資家を誘惑するのは難しいであろう。

インデックスとパッシブ投資

インデックスは、大きく分けて指定された市場セグメントをターゲットに露出を得るための受動的な投資戦略として、投資業界でよく知られています。アクティブな投資マネジャーの大半は、一般的に一貫して、インデックスのベンチマークを破っていません。また、資本増価のためか、長期投資として市場の目標セグメントに投資することは、個々の証券の購入に関連した取引コスト与えられた高価なことができます。したがって、インデックスは多くの投資家に人気のオプションです。

投資家は、インデックスファンドに投資することで、対象指数の同じリスクとリターンを達成することができます。ほとんどのインデックス・ファンドは、低経費率を持っており、パッシブ運用のポートフォリオにうまく機能します。インデックスファンドは対象指数を複製するために、個々の株式や債券を用いて構築することができます。彼らはまた、ベース保有として投資信託や上場投資信託とファンド・オブ・ファンズとして管理することができます。

インデックスとトラッカー・ファンド

より複雑なインデックス戦略は、カスタマイズされたインデックスの保有とリターンを複製するために求めることができます。カスタマイズされたインデックス・トラッキング・ファンドは、有価証券のスクリーニングサブセットへの投資のための低コストの投資オプションとして発展してきました。これらのトラッカー・ファンドは、実質的に株式の範疇に最高の最高を取るしようとしている - 例えば、エネルギー産業を追跡するインデックス内の最高のエネルギー企業。これらの追跡の資金は基本、配当金、成長特性などを含むフィルタの範囲に基づいています。