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インデックスファンドとは何ですか?

インデックスファンドは、スタンダード&プアーズ500種指数(S&P 500)として、金融市場指数の構成部品と一致するかを追跡するために構築されたポートフォリオを持つ投資信託の一種です。インデックス投資信託は、幅広い市場エクスポージャー、低営業費用および低いポートフォリオの回転を提供すると言われています。これらの資金は関係なく、市場の状態を自分のベンチマーク指標に従っていません。

インデックスファンドは、一般的に、このような個々の退職金口座(のIRAS)と401(k)のアカウントとして退職アカウント、理想的なコアポートフォリオの保有を検討しています。伝説の投資家ウォーレン・バフェットは、人生の日没の年間の節約のための避難所としてのインデックスファンドを推奨しています。むしろ投資のための個別銘柄を取り上げるよりも、彼はそれが平均的な投資家は、インデックスファンドが提供する低コストでS&P 500企業のすべてを購入するために、より理にかなっている、と述べています。

4時07分 開始世界初のインデックスファンドのジョン・ボーグル

どのようにインデックスファンド事業

「インデックスは、」パッシブファンドの管理の一形態です。代わりに、ファンドのポートフォリオマネジャー積極的に株式ピッキングや市場のタイミングで投資する有価証券を選択し、購入し、それらを、販売するファンドマネージャーは、その保有特定のインデックスの有価証券を反映したポートフォリオを構築する際に戦略的な、あるの。アイデアは全部、またはの幅広いセグメントとしてインデックス株式市場のプロファイルを模倣することによってそれ-ファンドは同様にその性能を一致することです。

現存するほぼすべての金融市場のインデックス、およびインデックス・ファンドは、あります。米では、最も人気のあるインデックス・ファンドは、S&P 500しかし、他のいくつかのインデックスが広く、を含む、同様に使用されているかを追跡します:

ラッセル2000は、米国最大の株式であるアップの小型株企業stockstheウィルシャー5000 Total Marketインデックスは、MSCI EAFEが総債券markettheナスダック以下のヨーロッパ、オーストラリア、および極東Easttheバークレイズ・キャピタル米国総合債券インデックスから外国株式から成るindexthe製複合材料は、30大キャップ企業からなるナスダックexchangetheダウジョーンズ工業株平均(DJIA)に記載されている3,000銘柄から構成される

だから、DJIAを追跡するインデックスファンドは、例えば、その由緒あるインデックスを構成同じ30、大規模公営企業に投資します。

彼らのベンチマークインデックスが変更されたときに、インデックスファンドのポートフォリオは、実質的にのみ変更されます。ファンドは、加重平均指数に従っている場合は、その管理者は、定期的にベンチマークにおけるそれらの存在の重さを反映するために、さまざまな有価証券の割合のバランスを再調整します。重み付けは、インデックスやポートフォリオ内の任意の単一保持の影響のバランスを取るために使用される方法です。

重要ポイント

インデックスファンドはindex.Indexファンドが積極的に管理funds.Indexファンドはパッシブ運用strategy.Indexファンドがリスクに一致するように求める従うよりも低い費用および手数料を持っている金融市場の構図と性能を模倣するように設計された株式や債券のポートフォリオです長期的には、市場は、任意の単一の投資を上回るだろうという理論上の市場のリターンと、###インデックスファンド対積極的に運用するファンド

インデックスファンドへの投資は、受動的な投資の形です。積極的に管理ミューチュアルファンド・証券・ピッキングを持つもので実現として反対の戦略は、アクティブな投資で、市場のタイミングのポートフォリオマネジャーは、前述しました。

コスト削減

インデックス・ファンドは、その積極的に管理対応の上に持っていることの一つの主な利点は、低管理費率です。ファンドの経費率、また、アドバイザーや経営者、取引手数料、税金、および会計料の支払いなどの営業費用のすべてを管理経費-含ま比として知られています。

インデックスファンドマネジャーは、単にベンチマークインデックスのパフォーマンスを複製しているので、彼らは株式選択プロセスを支援するリサーチアナリスト、その他のサービスを必要としません。インデックスファンドの貿易ホールディングスの経営者は少なく、多くの場合、少数の取引手数料を負います。これとは対照的に、積極的に運用するファンドは、大きなスタッフを持っているし、ビジネスを行うためのコストを押し上げ、より多くの取引を行います。

資金管理の余分なコストは、ファンドの経費率に反映され、投資家に渡されます。その結果、安いインデックスファンドは、多くの場合、いくつかの企業がはるかに高い手数料積極的に運用するファンドコマンド一般的には1%に-比べ0.05%またはさらに低い経費率を提供し、パーセント、0.2%-0.5%未満が典型的であるコスト2.5%へ。

経費比率は、直接ファンドの全体的なパフォーマンスに影響を与えます。積極的に多くの場合、高い費用比で、資金を管理し、インデックス・ファンドに不利な立場に自動的にあり、かつ全体的なリターンの面で彼らのベンチマークに追いつくために苦労しています。

あなたは、オンライン証券会社の口座をお持ちの場合は、インデックスファンドがおりますかを確認するために、その投資信託スクリーナーをご確認ください。

賛否

多様化で究極 低費用比率 強力な長期リターン パッシブ、購入&ホールドの投資家のための理想的な

短所

市場のスイング、クラッシュに対して脆弱 柔軟性の欠如 いかなる人的要素ありません リミテッド利益

より良い戻り?

下げ費用は、より優れたパフォーマンスにつながります。支持者は、受動的な資金が最も積極的に管理ミューチュアルファンドを上回ることに成功したと主張しています。投資信託の大半は広範なインデックスを打つに失敗ことは事実です。例えば、2018年12月終了する5年間、大キャップ資金の82%がS&Pダウ・ジョーンズ指数からSPIVAスコアカードのデータによれば、S&P 500未満のリターンを生成しました。

一方、受動的に運用するファンドは、市場をビートにしようとしないでください。彼らの戦略ではなく、市場での市場は常に勝利するという理論の全体的なリスクとリターンを一致させることを目指しています。

正のパフォーマンスにつながるパッシブ運用は長期的に真である傾向があります。短いタイムスパンでは、アクティブ投資信託はもっと良いです。 SPIVAスコアカードは、それらの三分の一が、短期的にはそれを打つの上に一年間のスパンで、大型株投資信託の唯一の64%は、他の言葉ではS&P 500を下回ったことを示しています。また、他のカテゴリでは、積極的にお金のルールを管理していました。例として、ミッドキャップミューチュアルファンドの約85%が1年の間に、自分のS&P MidCap 400成長指数のベンチマークを破りました。

アクティブ運用ファンドが良好な場合であっても長期的に、それは非常に、非常に良いです。投資家のビジネス毎日の「ベスト・ミューチュアル・ファンド2019」レポートでは、S&P 500の13.12パーセントに比べて、19%に15%の10年平均のトータルリターンをラックに搭載している資金の数十を示しています。彼らは大幅にあまりにも、ワン、3、5年の期間で市場をアウトパフォームしてきました。確かに、この報告書で説明するように、そこに請求することができるうち8,000ミューチュアル・ファンドの13%のみ偉業。

インデックスファンドの実世界の例

インデックス・ファンドは、1970年代以来の周りされています。パッシブ投資の普及、低料金の魅力、そして長時間実行強気市場は、2010年代に急上昇し、それらを送信するために結合しています。 2018年には、モーニングスター・リサーチによると、投資家は>すべての資産全体でのインデックスファンドに多くの米国よりも$ 458億注い

1976年にヴァンガードの会長ジョン・ボーグルによって設立されたそれをすべて、開始1つのファンドは、その全体の長期的な性能と低コストのための最高の一つです。バンガード500インデックスファンドは、組成及び性能、S&P 500忠実に追跡しました。それは例えば、2019年3月の時点で、指数の9.5%対、9.46パーセントの1年間のリターンをポストします。その提督株式については、経費率は0.04%であり、その最小投資額は$ 3,000。