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インデックス投資の定義は、

インデックス投資は、幅広い市場指数と同様のリターンを生成しようと受動的な戦略です。一般的に株式や債券インデックス - - 投資家は、特定のインデックスのパフォーマンスを複製するために投資したインデックスを使用して密接に根本的な指標を追跡する上場投資信託(ETF)を購入することによって。インデックス投資の多くの利点があります。一つには、実証的な研究は、インデックス投資は、長い時間枠にわたり積極的な管理をアウトパフォームする傾向が見つけました。投資へのアプローチオフの手を取ることは戦略を選んで在庫が発生する偏見や不確実性の多くを排除します。

インデックス投資を破壊

インデックス投資は、リスクを管理し、一貫性のリターンを得るために効果的な戦略です。現代の金融理論は、それが取引コストや税金は考慮されたら、「市場を打ち負かす」ことは不可能だと主張ための戦略の支持者は積極的な投資を避けます。インデックス投資は受動的なアプローチを採用しているので、インデックス・ファンドは、通常、積極的に運用するファンドより低い管理手数料と経費率を持っています。ポートフォリオマネジャーなしで市場を追跡するシンプルさはプロバイダーがささやかな手数料を維持することができます。インデックスファンドはまた、彼らはそれほど頻繁に取引を行うため、アクティブファンドよりも効率的でより多くの税になる傾向があります。

さらに重要なのは、インデックス投資は、リスクに対する多様化する有効な方法です。言い換えれば、インデックスファンドではなく、いくつかの投資の資産の幅広いバスケットで構成されています。これは、期待リターンを低下させることなく、特定の企業や業界に関連する非体系的リスクを最小化するのに役立ちます。それは米国経済の健全性をゲージとして多くのインデックス投資家のために、S&P 500は、反対の性能を評価するための最も一般的なベンチマークです。その他広く続くインデックス・ファンドは、ダウ・ジョーンズ工業株平均のパフォーマンスや社債部門(AGG)を追跡します。

インデックス投資の制限事項##

近年では絶大な人気を獲得したにもかかわらず、インデックス投資にはいくつかの制限があります。多くのインデックス・ファンドは、S&P 500のように、トップホールディングスは広範な市場の動きに特大の重みを持っている意味、時価総額ベースで形成されています。アマゾン(AMZN)やFacebook(FB)は、例えば、弱い四半期が発生した場合には、インデックス全体に顕著な影響を与えるだろう。この完全に受動的な戦略は、値、勢い、および品質などの市場要因に焦点を当てた投資宇宙のサブセットを無視しています。

これらの要因は、今や時価総額加重平均指数よりも優れたリスク調整後リターンを配信しようとしたスマートベータと呼ばれる投資の一角を構成します。スマート・ベータ・ファンドは、そうでない場合は、アルファとして知られている、アクティブな管理の追加逆さまとパッシブ戦略の同じ利点を提供します。