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水平分析とは何ですか?

水平分析は、会計期間の数に対する比率、またはラインアイテムとして履歴データを比較するために財務諸表の分析に使用されます。水平分析は、ベースライン量を100%として列挙された状態で、各後続期間内の数字は、基準年の量の百分率として表される絶対的比較または比率比較を使用しますか。これは、ベース年の分析として知られています。

重要ポイント

水平方向の分析は、複数のperiods.Itを超える企業の財務諸表のレビューで使用され、通常は基準年の同じ行の項目の上に成長率として描かれています。水平方向の分析は、財務諸表利用者が簡単に傾向を発見し、成長patterns.Itは、パフォーマンスの低下の具体的な歴史的な期間は、比較として選択された場合、現在の期間がよりよく見えるように操作することができることができます。 1時16分 水平分析

水平分析がどのように使われますか

一般的に認められた会計原則(GAAP)は、一貫性と財務諸表の比較に基づいています。会計処理方法やアプリケーションは一定のままであるため一貫性を正確に時間をかけて一つの会社の財務諸表をレビューする機能です。比較可能性は、サイド・バイ・サイド二つ以上の異なる企業の財務状況を確認する機能です。水平方向の分析は、直接時間をかけて、同社の一貫性の評価を向上するだけでなく、同様に競合他社のそれと会社の成長の比較可能性を向上させます。

水平方向の分析では、投資家やアナリストは数年にわたり、同社の財務業績を運転しているかを確認するために、ならびに季節性などの動向と成長パターンを発見することができます。それは時間をかけて別の行項目の相対的な変化を評価し、将来にそれらを投影するアナリストを可能にします。時間の経過とともに、損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書を見ることによって、一つは運用結果の全体像を作成し、会社の業績を駆動されたものと、それは効率的かつ収益性の高い動作しているかどうかを確認することができます。

そのような利益率、在庫回転率、および株主資本利益などの業績の重要な施策の分析は、新興の問題や強みを検出することができます。例えば、一株当たり利益(EPS)は、売上原価(COGS)が低下している、または販売は強く成長してきたのでので、上昇している可能性があります。キャッシュ・フロー・ツー・負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオのようなカバレッジ比率は、同社が十分な流動性を通じて債務返済できるかどうかを明らかにすることができます。水平方向の分析はまた、それが簡単に複数の企業間で成長率と収益性を比較することができます。

水平分析の##例

水平方向の分析は、一般的にドルとの割合で基準期間からの変化を示しています。誰かが収入は10%で、この過去の四半期に増加していることを言うとき、例えば、その人は、水平分析を使用しています。変化率は、最初の100によって商を乗じ、次いで、基準年の行項目値によって比較年と基準年の間ドルの変化を割ることによって計算されます。

例えば、投資家は会社XYZに投資したいと仮定します。投資家は、同社が一年で成長した方法を決定することを望むかもしれません。会社XYZの基準年で、それは$ 1000万の純利益を報告し、$ 50万ドルの利益を保持していることを前提としています。現在の年で、会社XYZは$ 20M(2000万ドル)の純利益を報告し、$ 52万ドルの利益剰余金。したがって、その純利益は$ 1,000万年以上その利益剰余金の年は$ 2M(200万ドル)の増加があります。前年比、その利益剰余金はわずか4%(($ 52百万増加した一方で - $ 50百万円)/ $ 50百万円※100 - したがって、ABC社の純利益は100%($ 10百万円)/ $ 10百万円※100($ 20百万円)増加しました)。

水平分析の批判は、

その会計期間に応じて、アナリストは、から始まり、多くの会計期間が選択されているか、現在の期間が非常に良いか悪い見えるようにすることができます。たとえば、当期の利益は、前四半期だけのものと比較したときに優れた表示されますが、前の年の同じ四半期の結果と比較した場合、実際には非常に悪いことがあります。

水平分析に共通の問題は、収益、費用、資産、または負債が異なるアカウント間でシフトので、一の周期から口座残高を比較する際の分散を引き起こすように見えることができるように財務諸表に記載されている情報の集約は、時間の経過とともに変化しているかもしれないということです次へ。確かに、時には企業は、彼らが検出するの成長と収益動向の水平方向の分析をより困難にするために彼らの事業セグメントを打破する方法を変更します。正確な分析は、一回限りのイベントや会計費用による影響を受けることができます。

重要

会計方針や1回限りのイベントの発生の変化が水平分析に影響を与えることができますが、このような状況にも一貫性の原則を踏まえて、財務諸表の脚注で開示されなければならない。###水平対垂直分析分析

水平分析は時間をかけて、会社の財務諸表におけるドルの金額の変化を見えますが、垂直方向の分析は、現在の期間内に基本図形の割合として各ライン項目を見ます。キャッシュ・フロー計算書の総資産や負債、および垂直分析の割合は、各キャッシュ・フローを示して貸借対照表上の行項目を述べることができるつつ、損益計算書上の行項目は、総売上高の割合として述べることができますか総現金流入の割合として流出。垂直方向の分析は、一般的なサイズ財務諸表分析として知られています。 (詳細については、財務諸表の一般的なサイズの分析をお読みください。)