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ハンズオフ投資家とは何ですか

ハンズオフの投資家は、投資ポートフォリオを設定し、時間の長い期間のための唯一のマイナーな変更を加えることを好みます。多くのハンズオフの投資家が保有するだけ小さく、ゆっくりとした変化をするので、多くのモニタリングを必要としない、インデックスファンドや目標期日の資金を使用しています。

ハンズオフ投資家を破壊

ハンズオフの投資戦略は、定期的に監視し、彼らの投資を研究するのに必要な時間を持っていない可能性があり、多くの個人投資家に適しています。ハンズオンでは、アクティブな管理を継続的に最新彼らが保持位置に保持するために、投資家が必要です。これは、多くの場合、週に研究の数時間を要します。アクティブマネージャーは、この作業を行うことによって、彼らは彼らの投資の平均より高いリターンを稼ぐことができると信じています。

ハンズオフ戦略は必ずしも不採算ではありません。多くの投資家は、長期的にも、多様なポートフォリオに固執することは、富への鍵であると断定するインデックス・アプローチ、信じています。インデックス・ファンドは、多くの場合、非常に低い経費率を持っているので、ハンズオフの投資家は、多くの場合、ビッド・アスク・短期資本に高い税率を広げて、負担に出て負け、内蔵の利点売買手数料に多くを支払うアクティブトレーダー上で楽しみます利益および非適格配当。

ハンズオフの投資家であることの利点と欠点は、

市場リターン、投資家行動のDalbarの定量分析に投資家のリターンを比較し、現在進行中の研究では、ハンズオフアプローチの利点を断言します。 S&P 500指数は年率7.20パーセントを獲得していながら、過去20年間で2017年まで、平均株式投資家は年5.29パーセントを獲得しています。架空の$ 100,000個の投資では、平均的な投資家は年間4.54%ポイントブルームバーグバークレイズ米国総合インデックスを末尾、平均固定利付投資家がさらに悪化行っているS&P 500を保持ハンズオフの投資家よりもおよそ$ 120,000獲得しているだろう、そして20年間でおよそ$ 155,000が少なくなって。

投資家の業績不振の理由は無数のが、市場や損失回避のような行動バイアスが主な要因である時間を計るしようとしています。 Dalbarが正しくインデックスが市場に常にあり、常に投資家が市場に復帰する権利瞬間を待って傍観かもしれないが、完全に投資していることを指摘しています。

ハンズオフの投資家が投資の価格リターンからだけでなく、配当金の再投資の恩恵を受けることができます。ミューチュアルファンドの投資家にとって、このアプローチは、その配当が進むとより多くのファンドの株式を購入する投資家を可能にします。

彼らは退職に近づくと時間をかけてその配分を調整し、ターゲット日付ファンドにないハンズオフの投資家は、追加的なリスクを引き受けることができます。定期的なリバランスがなければ、ポートフォリオは弱気相場が退職前に最後の5〜10年に発生した富を破壊する可能性がリスクの高い株式投資、中太りすぎになる可能性があります。ハンズオフ投資家が現金などの資産や高品質の債券で資金を節約し、おそらくこれを達成するための重要な取引に従事する必要があります退職でより多くの保守的なポートフォリオが必要になります。