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保証料とは何ですか

保証料は、提供されたサービスと引き換えに、モーゲージ担保証券(MBS)のプロバイダに支払った金額を参照してください。フレディマック、ジニーメイおよびファニーメイ充電貸し手のようなMBS・プロバイダは、だけでなく、プロバイダは元本および利息の支払いが行われていることを確かめるためにMBSを補完することを保証するために、MBSの作成、保守および報告のための手数料を保証しますでも、借り手のデフォルトの場合。この支払保証は、保証料の主成分です。述べたように、それは他のサービスをカバーものの、保証料は、多くの場合、不動産担保証券のための保険の種類と呼ばれています。保証料とも呼ばれ、「G-料。」

保証料を破壊

保証料は、主に、彼らはMBSの最終所有者に提供信用保証の構成された、彼らはまた、証券化住宅ローンのプールを管理し、管理のコストをカバーする、投資家へのMBSに報告し、証券取引委員会(SEC)されていますおよびその他のバックオフィス業務。ファニー、フレディ、およびジニーなどのプロバイダは、その上の住宅ローン会社、商業銀行、信用組合、アグリゲータから住宅ローンを購入して銀行を助けます。しかし、ほとんどの場合、ファニー、フレディ、およびジニーは、受信者はその後、売却または保持するように選択することができ証券MBSの形に戻って発信者にそれらを提供することによって、これらの住宅ローンを払っています。 MBSに組み込まれた保証料は、MBSプロバイダの収入源であり、これらは、理想的には、個々の住宅ローンのデフォルトをカバーするために、すべての製品間で十分です。

住宅ローンのメルトダウンや保証料##

保証料は、基礎となるモーゲージ・プールの信用力とサイズに設定されています。 2007-09年住宅ローンのメルトダウンと金融危機以前には、保証料は15〜25ベーシスポイントの小さな控除ました。また、より多くのクレジットを解放するブックオフローンをクリアしながら、この小額の手数料と引き換えに、住宅ローンのオリジネーターは売れる資産を受け取りました。 MBS・プロバイダが保証料を設定するには、ローンオリジネーターからの情報に依存していたように、これは、貸し手のための優れた取引でした。銀行は、合理的NINJAローンや市場全体の歪みが生じ、住宅ローンを与えることができ、誰の境界をプッシュする機会を得ました。残念ながら、保証料は、それら保証料が真の責任をカバーするには不十分であることに米政府が最終的にMBS・プロバイダーを救済しなければならなかった大規模な住宅ローンのメルトダウンが生じ、この現実を反映するように調整されていませんでした。

保証料ポストメルトダウン

保証料は、金融危機と大不況以来の急激な増加を見てきました。 15〜25ベーシスポイントのプリメルトダウン平均と比較して、後のメルトダウンの平均は倍以上です。連邦住宅と金融庁(FHFA)フレディとファニーで充電保証料の年間分析を提供します。保証料は、一般的に住宅ローン業界のロビー活動グループの外に多くの注目を受けていないが、FHFAは、2016年に発行した固定金利30年の住宅ローンの61個のベーシス・ポイントの平均保証料を報告し、across-作るために政治的試みがありましたアメリカの納税者に将来のリスクを軽減するFHFAてさらに10個のベーシスポイントのボードが増加。これらの提案された増加は、実装前に懸濁しました。