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S&P GSCIは何ですか?

S&P GSCIは、商品市場のパフォーマンスを測定し、商品の複合インデックスです。 S&P GSCIは、S&P 500とダウジョーンズなどの株価指数の商品と同等です。それはGSCI基金に2007年の投資にスタンダード・アンド・プアーズによる商品先物で広く多様化、レバレッジ、長位置のみを提供して購入したの前にS&P GSCIは、単にゴールドマン・サックス商品指数(GSCI)と呼ばれていました。

重要ポイント

S&P GSCIはmarket.The S&P GSCIが5 sectors.The S&P GSCIにまたがる物理的な商品をカバーする24取引所取引先物契約で構成されている商品のパフォーマンスを測定し、商品の複合インデックスがそこに投資可能になるように設計されており、ありますそのperformance.The S&P GSCIは、自動的に最適な投資戦略ではないかもしれない先物契約を、ロール追跡するために設計されたETFの製品です。###どのようにS&P GSCI手法作品

スタンダード&プアーズは、インデックスを引き継いだとき、S&P GSCIの方法論はそのまま残っていました。 S&P GSCIは5つの部門にまたがる物理的な商品をカバーする24取引所取引先物契約で構成されています。 2019年セクターは、エネルギー、工業用金属、貴金属、農業、畜産です。この部門のミックスは、長年にわたって一貫しているが、重み付けは年々を移します。

S&P GSCIのコンポーネント

インデックスのコンポーネントは、流動性対策に基づくインデックスに含めるための資格とそのグローバルな生産レベルに関連して重み付けされています。それは、経済指標や商品市場のベンチマークの両方としてGSCIは貴重になります。以下S&P GSCIための2019年の基準パーセンテージドル重み(RPDW)の表です。

商品 2019 RPDW

シカゴ小麦 2.77パーセント

カンザス小麦 1.15パーセント

コーン 4.36パーセント

大豆 3.14パーセント

コーヒー 0.72パーセント

シュガー 1.54パーセント

ココア 0.32パーセント

コットン 1.41パーセント

ライブ牛 3.48パーセント

フィーダー牛 1.27パーセント

リーン豚 1.91パーセント

WTI原油 26.42パーセント

ブレント原油 18.61パーセント

軽油 5.56パーセント

灯油 4.45パーセント

RBOBガソリン 4.48パーセント

天然ガス 3.11パーセント

アルミニウム 3.89パーセント

銅 4.45パーセント

鉛 0.78パーセント

ニッケル 0.76パーセント

亜鉛 1.28パーセント

ゴールド 3.72パーセント

銀 0.42パーセント

エネルギーは、インデックスの62.63パーセントで最大の部門でした。家畜は6.66パーセントで入って来た一方、農業は、15.41パーセントのシェアを持っていました。工業用金属はGSCIの11.16パーセントを占め、及び貴金属4.14%でした。このミックスは、年次ベースで再評価し、リバランスされます。

S&P GSCIへの投資

S&P GSCIは、投資可能なように設計されており、そのパフォーマンスを追跡するために設計されたETFの製品があります。 S&P GSCIは、コア商品の世界的なインフレをキャプチャします。したがって、それは>伝統的資産との低い相関を持っている資金を作成するのに便利です

S&P GSCI指数の批判は、

S&P GSCIは、自動的に最適な投資戦略ではないかもしれない先物契約を、ロール。先物契約はコンタンゴと逆ザヤの影響を受けている、と彼らは商品先物は、実際の商品とは異なる実行させることができます。

理論的には、専門的な商品のトレーダーは、単純な自動ローリング戦略を犠牲にして利益を得るためにコンタンゴと逆ザヤを使用することができます。これは、S&P GSCIに大きな欠陥があることがあります。また、株価指数ファンドの多くの初期の批判のような、本当のより理論的な可能性があります。

その他のコモディティインデックス

その他広く見て、上場商品指数は、クレディ・スイスコモディティ・ベンチマーク・インデックスとブルームバーグコモディティトータルリターン・インデックスが含まれます。コモディティインデックスが重み付けされ、リバランスされているかを理解することが不可欠です。これらの違いは、時間をかけて追跡製品のパフォーマンスに影響します。