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リターンの総レートは何ですか?

リターンの総レートは手数料、手数料、または経費の控除前投資収益の合計割合です。リターンの総割合は、月、四半期または年のように、特定の期間にわたり引用されています。これは、より現実的なリターンの指標を提供するために、そのような手数料および費用控除リターンの純率と対比することができます。

リターンのグロスレートの式は

リターン=(最終値 - 初期値)が初期値\テキスト{リターンの総レート}の総レート= \ FRAC {(\テキスト{最終値} - \テキスト{初期値})} {\テキスト{初期値}収益}総レート=初期値(最終値 - 初期値)

リターンのグロスレートの説明しました

投資収益の総割合は、プロジェクトのや投資の売上総利益の1つの尺度です。それは、典型的には、キャピタルゲインおよび投資から受信したすべての収入が含まれています。比較すると、リターンの純率は、投資の最終値からの手数料および費用を控除します。

純収益のために、だけでなく、手数料も税とインフレの影響を控除したが、されています。通貨は原因も投資収益に影響を与え、インフレへの購買力を失います。そのため、インフレは実質リターンの計算に含まれるべきです。例えば、年間インフレ率は2%で、投資の名目リターンが1%であれば、投資家は、実際には1年間の過程で負の実質リターンをしただろう。

リターンの総割合は、このように手数料および費用を控除リターンの純率は実質的に異なることができます。例えば、5.75%の販売手数料を充電ミューチュアル・ファンドに実現総リターンは料金が控除された後に実現純収益よりも非常に異なるものになります。

投資会社は、リターンの計算方法の詳細については、多くの場合、ファンドの目論見書に含まれています。リターンの総割合は、多くの場合、ファンドのマーケティング資料への投資の収益率として引用されています。年以上のための戻り値は、多くの場合、一定の期間にわたり各年の投資の幾何平均リターンを提供している年率換算されています。

グロスリターンと投資信託

新たな投資を検討や投資のパフォーマンスを評価する際に投資家は、多くの場合、戻り値の計算を使用します。純収益は、通常のように簡単に総リターンとして識別されていません。このため、費用はファンドのリターンをどのように影響するかを決定する際に、投資家は多くの場合、経費率に向けます。経費率は費用を支払った資金資産の割合を表している投資信託の特徴です。それは、多くの場合、ファンドのパフォーマンスの比較のためのファンドのトータルリターンとベンチマークのリターンと一緒に使用されています。

例として、市場のトップ大型株ファンドの1からのマーケティングファクトシートは、定量化されたSTFファンド(MUTF:QSTFX)は、返品、費用が表現されている方法の例を示します。定量化STFファンドのファンドは、リターンの総率を報告します。また、ファンドの経費の内訳を提供し、1.72パーセントの経費率を持っています。

戻り規格

投資管理では、CFA協会のグローバル投資パフォーマンス基準(GIPS)は、リターンの計算と報告を支配します。投資家は、業界全体の投資リターンの特性を比較するためのGIPSリターン基準に依存することができます。