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グレーターフール理論とは何ですか?

大きな愚か者理論は後日の利益のためにそれらを販売することで、それらは過大評価されているかどうか、有価証券を購入することでお金を稼ぐことが可能であると述べています。常により高い価格を支払うことを喜んでいる誰か(すなわち、より大きな以上愚か者)が存在することになるからです。

重要ポイント

大きな愚か者理論は、彼らが過大評価されているかどうか、あなたが大きい愚か者なることを避けるための戦略として推奨されてだまされやすい投資家以上fool.Dueの勤勉にそれらを販売することで、有価証券からお金を稼ぐことができると述べている。##の理解しますグレーター・フール理論

大きな愚か者理論に基づいて行動した場合、投資家はその品質に考慮せずに疑わしく価格の有価証券を購入します。理論が保持している場合、投資家はまだ早くもすぐにそれらを反転することを望んですることができ、別の「大きな愚か者、」それらを売却することができるようになります。残念ながら、投機的バブルは株価の急激な下落につながる、最終的に破裂します。

大きな愚か者理論は景気後退やくぼみを含め、同様に、他の状況で分解する。投資家が故障したモーゲージ担保証券を購入したときに2008年に、市場が崩壊したときに買い手を見つけることは困難でした。

2004年までに、米国の持ち家率は70%でピークに達していました。 2005年後半では、住宅価格が下落し始め、2006年、多くのサブプライムの借り手の米ホーム建設指数では40%の下落につながるが、もはや高い金利を耐えることができなかったし、彼らのローン不履行ようになりました。これらの失敗サブプライムローンを担保証券$ 1兆を超えて所有している金融機関やヘッジファンドにも苦痛に移動し始めました。

グレーターフールの理論と組み込み評価

2008年の金融危機時にモーゲージ担保証券の買い手を見つけることは困難だった理由の一つは、これらの証券は非常に悪い品質であった借金の上に建設されたということでした。それは、その根本的な価値を決定するために、いくつかの状況では、評価モデルを含む投資を徹底的にデューデリジェンスを行うためにどのような状況で重要です。

デューデリジェンスは、定性および定量分析の範囲を含む広い用語です。デューデリジェンスのいくつかの側面は、同社の時価総額や合計値を計算することを含むことができます。売上高、利益、およびマージンの傾向を特定します。競合他社や業界の動向を調査します。だけでなく、より広範な市場の状況クランチング株価収益(PE)、価格・ツー・販売(P / S)、および価格/業績・ツー・成長(PEG)のような特定の倍数で投資を置きます。投資家はまた、経営を理解するための手順(彼らの意思決定の効果と方法)および(すなわち、会社の株式の過半数を所有し、最強の議決権を持つブレークダウン総額テーブルを介した)会社の所有権を取得することができます。

グレーターフール理論の例

最近では、ビットコインの価格は、多くの場合、大きな愚か者理論の一例として掲げています。 cryptocurrencyは本質的な価値を持っていない、エネルギーを大量に消費し、単純にコードの行で構成されています。それは、その基礎となる技術-blockchainが-さ伝え、安全な方法で送金取引を合理化するために、銀行や金融サービス企業で使用されている範囲に便利です。しかし、ビットコインの価格は年間で急増しています。

2017年の終わりには、それが後退する前に$ 20,000ピークに触れました。その価格上昇から利益のルアーに引き付け、トレーダーや投資家は急速に買ってcryptocurrencyを販売しています。記事は、彼らが他の後に誰かに高い価格で転売したいと考えていますので、彼らが購入していることを仮定しています。需要がcryptocurrencyの供給を上回っているように大きな愚か者理論を短時間で上向きにビットコイン価格ズームを支援してきました。