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グローバル・マクロ戦略とは?

グローバルマクロ戦略は、主に、様々な国の全体的な経済的、政治的見解やそのマクロ経済の原則にその保有を基礎にヘッジファンドやミューチュアルファンドの戦略です。ホールディングスは、様々な株式、債券、通貨、コモディティ、先物市場でロングとショート・ポジションを含むことができます。

管理者は、米国が景気後退に向かっていると考えていた場合、彼は短い主要な米指標や米ドルで株式や先物契約を売却することができます。彼はまた、その国の資産のロングポジションを取って、シンガポールの成長のための大きなチャンスを見ることができます。

グローバル・マクロ・ファンドは、通常、積極的に彼らは高い投資しきい値と高い手数料を持っていることを意味している、管理されている。###グローバル・マクロ戦略がどのように働きますか

グローバル・マクロ・ファンドは、マクロ経済や地政学的な動向を活用するために予測と大規模な国全体、大陸、地球規模でのイベント、日和見投資戦略を実現するための突出部の周りのポートフォリオを構築します。グローバルマクロ戦略は、予測を作り、などの要因が関与する傾向を分析します:

利息ratesPoliticsDomesticと外国policiesInternational tradeCurrency交換ratesOther要因

彼らは一般的に、彼らはセキュリティのほぼすべてのタイプを使用して選択し、貿易のいずれかのタイプを置くようグローバルマクロファンドは、最低制限ファンドの間で考えられています。

グローバル・マクロ戦略の種類

グローバル・マクロ・ファンドは、一般的に、通貨ベース、金​​利ベース、および株価指数ベースの取引戦略を組み合わせて使用​​します。通貨戦略の文脈の中で、資金は通常、別の通貨の相対的な強さに基づいて機会を求めています。資金は監視し、世界中の経済・金融政策を予測し、先物、先渡、オプション、およびスポット取引を利用して高レバレッジ通貨取引を行います。

金利戦略は通常、方向ベットだけでなく、相対値の取引を行うこと、ソブリン債に投資します。ファンドマネージャーは、一般的に金融政策、経済、および政治情勢に集中します。彼らはこの戦略に選択することができ、車両の一部は、米国財務省と欧州の債務証券が含まれます。彼らはまた、他の先進国と新興から国債に投資することができます。

グローバルマクロ戦略の下で株式や株価指数の取引は、先物、オプション、上場投資信託(ETFの)を使用して、特定の国の株式やコモディティインデックスを分析します。ファンドマネジャーは、一般的に低金利環境の中にインデックスをアウトパフォームポートフォリオを作成してみてください。彼らは主に不確実性がある場合に簡単に取引することができる流動資産に焦点を当てます。これらの資産は期待されている市場リスク、付属しています。これは、他のリスク、流動性や信用リスク-関与が存在しないことを意味します。特定のグローバル・マクロ・ファンドは新興市場国に焦点を当てた戦略を採用しています。

グローバル・マクロ・ファンドの##の一般的なタイプ

全身および市場リスク要因に利益を目指すそのほとんどが存在する一般的なグローバルマクロファンドの種類の様々なものがあります。裁量グローバル・マクロ・ファンドは、資産担保証券のポートフォリオを構築します>

商品取引顧問(CTA)グローバルマクロファンドはこれらの資金は、ポートフォリオを構築し、ファンドの取引を実行助けるために価格をベースとトレンド次のアルゴリズムを使用し、様々な投資商品を使用するのではなく、ポートフォリオを作成するよりも、トップレベルのビューに基づきます。

体系的グローバル・マクロ・ファンドは、ポートフォリオを構築し、アルゴリズムを使用して取引を実行するための基本的な分析を使用しています。資金のこのタイプは、基本的に自由裁量グローバルマクロやCTAファンドのハイブリッドです。

重要ポイント

グローバルマクロ戦略は、様々な国の経済と政治上の保有を塩基またはそのマクロ経済principles.This戦略は、主にヘッジファンドとの相互funds.Theことで、グローバルマクロ戦略の3種類を使用している通貨関連、金利関連であり、株式や株式index-related.Fundタイプは、裁量的グローバル・マクロ・ファンド、商品取引顧問グローバル・マクロ・ファンド、および全身グローバルマクロファンドが含まれる。###グローバル・マクロヘッジファンドを

これらの資金は、一般的に積極的に管理されています。上述したように、彼らは政治的、経済的要因の両方に起因する広範な変更をオフに利益を得るためにしてみてください。彼らはさまざまな資産や楽器への暴露を提供し、かなり多様化することができます。彼らは積極的に管理されるため、投資家はこれらの資金に関連した高い投資しきい値と高い報酬を期待することができます。

機関投資家は、いくつかのグローバルマクロファンドが含まれていた、2019年のためのヘッジファンド業界賞のノミネートを発表しました。ニューヨークベースのエレメント・キャピタル・マネジメント、報告書が引用され、ファンドは、基本的なマクロ、体系、および相対価値分析を組み合わせることにより、マルチプロセスの投資アプローチを使用して、ジェフリーTalpinsの下で2018年以来、17.3%増となりました。

2018年11月の時点で、エレメント・キャピタル・マネジメントが運用資産$ 55.88億でした。

ブリッジウォーターの資産は、その純粋なアルファ戦略における14.6%のジャンプを掲示、出版物が引用別の名前です。同社は2018年のような管理の下で資産$ 124.7億報告しました。