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グライドパスとは何ですか

グライドパスは目標日歳の数に基づいて、ターゲット日付ファンドの資産配分ミックスを定義する式を指します。ファンドは、対象日に近づくようにグライドパス(すなわち、より多くの債券資産及び少数株を含む)は、典型的には、より保守的となる資産配分を作成します。

目標期日ファンド

ターゲット日付ファンドは、退職のために保存している人たちの間で人気となっています。彼らは彼または彼女に彼または彼女が退職する前に持っている時間の地平線長く、投資家若く、より大きなリスクが潜在的に収益を上げるために取ることができるという単純な前提に基づいています。若い投資家のポートフォリオには、例えば、主に株式が含まれている必要があります。これとは対照的に、古い投資家は少ない株式および複数の固定利付投資で、より保守的なポートフォリオを開催します。

グライドパスの細目

ターゲット・デート・ファンドの各ファミリは、資産構成は、目標期日が近づくとどのように変化するかを決定する別のグライドパスを持っています。いくつかは、わずか数年の目標期日前に劇的に、より保守的になってきて、非常に急な軌道を持っています。その他には、より緩やかなアプローチを取ります。

対象日における資産構成は、同様に、非常に異なる場合があります。いくつかのターゲット日付ファンドは、彼または彼女が年金を購入するための資金を使用する場合がありますので、投資家が安全性と流動性の高い学位を望んでいることを前提としています。他のターゲット日付ファンドは投資家がファンドに保持し、したがって、より長い時間の地平線を反映して、資産構成でより多くの株式が含まれていることを前提としています。

グライドパスの種類##

グライドパスの減少:減少グライドパスを使用して、投資家は徐々に彼らが退職に近づく毎年株式の割り当てを削減します。例えば、50歳で、彼または彼女のポートフォリオの40%の株式を保持している投資家は1%毎年彼らの株式配分を減らすことができます。そして、彼らは、そのような財務省bills.Staticグライドパスとして、より安全な資産の割り当てを増やします:静的グライドパスを使用してポートフォリオには同じ配分を維持します。例えば、投資家は65%の株式35%の結合を保持することができます。これらの割り当ては、資産の価格変動に伴う外れた場合は、ポートフォリオをリバランスされます。 (詳細については、以下を参照してください。戦略的資産配分をポートフォリオをリバランスする)ライジンググライドパス:このアプローチを使用するポートフォリオは当初、株式に比べて社債の大きな割り当てを持っています。社債などの株式の割り当て増加は、ポートフォリオ内の株式の価値が減少しない限り、成熟します。例えば、投資家のポートフォリオは70%債券30%の株式の割り当てに開始される可能性があります。結合の大部分が成熟した後に、ポートフォリオは、60%の株式と40%の結合を保持することができます。