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の基礎は何ですか?

基礎は、金融や経済的福祉と企業、セキュリティや通貨のその後の財務評価に貢献する基本的な定性的および定量的な情報が含まれています。定性情報は、直接そのような管理の経験、定量分析(QA)として測定することができない要素を含む場合、資産を理解し、動きを予測するために数学と統計を使用します。

アナリストや投資家は、原資産が価値ある投資と考えられているかどうかについての推定を開発するには、これらの基礎を検討し、市場での公正な評価額がある場合。企業にとっては、そのような収益性、収益、資産、負債及び成長性などの情報を基礎と考えられています。基本的な分析を使用することにより、あなたは投資の実現可能性を判断するために、同社の財務比率を計算することができます。

1時21分 ファンダメンタル分析とは何ですか?

の基礎を説明しました

ビジネス、経済において、基礎資産の安定性および健全性を決定するのに必要な主要特性およびビジネスデータを表します。このビジネスデータは、マクロ経済、大規模およびミクロ経済、小規模、証券の値を設定するための要因を含めることができます。

重要ポイント

ファンダメンタルズは、企業の財務値を設定するための方法を提供し、セキュリティやファンダメンタル分析にcurrency.Includedは、資産の財政や経済だけでなく、being.Macroeconomicファンダメンタルズが大で経済に影響を与えるトピックを含んに貢献する基本的な定性的および定量的情報であり、 。ミクロ経済のファンダメンタルズは、経済の小さなセグメント内の活動に焦点を当てる。###マクロ経済学とミクロ経済学

マクロ経済のファンダメンタルズは、金融や財政政策と国際貿易のための失業率、供給と需要、成長、およびインフレ率に関する統計などで、大きな経済に影響を与えるトピック、などの配慮をしています。これらのカテゴリは、全体として、大規模な経済の分析に適用することができたり、マクロ経済の影響に基づいて変更を行うために、個々の事業活動に関連することができます。

ミクロファンダメンタルズは、特定の市場またはセクタなどの経済のより小さなセグメント内の活動に焦点を当てます。この小規模な焦点は、指定されたセグメント、労力、および消費者と企業の両方の理論内需給の問題を含むことができます。消費者の理論は、人々が特定の予算の制約の中に過ごす方法を検討します。事務所の理論は、ビジネスが存在し、利益を獲得するために決定を下すと述べています。

ビジネスでの基礎##

全体的な管理や財務諸表などの事業の経済性、を見ることで、投資家は企業のファンダメンタルズを見ています。これらのデータポイントは、ビジネスの健全性を示すが、彼らはまた、さらなる成長の可能性を示しているんではないだけ。少し負債十分な現金を持つ同社は、強力なファンダメンタルズを持っていると考えられています。

強力なファンダメンタルズはビジネスが実行可能なフレームワークや財務構造を有していることを示唆しています。逆に、弱いファンダメンタルズを持つものは、債務債務管理、コスト管理や組織全体の管理の分野で課題を有していても良いです。強いファンダメンタルズとのビジネスは弱いファンダメンタルズを持つものよりも景気後退やくぼみなどの有害事象を、生き残る可能性が高いかもしれません。投資家が言及した企業に関連付けられている有価証券の購入を検討すべきである。また、強度はあまりリスクを示すかもしれません。

基本的な##の経済レベル

ファンダメンタルズは、ほとんどの場合、特定の企業や証券、国家経済、および自国通貨に関連する要因を検討している間も分析することができファンダメンタルズのセットを持っています。例えば、金利、国内総生産(GDP)成長、貿易収支の黒字/赤字、インフレ水準は、通貨の価値の基礎であると考えられているいくつかのマクロ経済要因があります。大規模、マクロ経済のファンダメンタルズは、個々の企業のトップダウン分析の一部です。

基礎解析

投資家や金融アナリストは、時間をかけてより広範な市場への、またはそれ自体に、その同業他社への経済的な位置を比較するために、企業のファンダメンタルズを評価することに興味を持っています。ファンダメンタル分析は、その利益と成長性、相対的危険性を抽出するために、企業の財務諸表に深く掘り、その株式が終わった場合に最終的に決定するために、下またはかなりの市場で評価が含まれます。

多くの場合、基本的な分析では、リンゴ・ツー・リンゴの比較をするためにコンピューティングおよび分析比率を必要とします。いくつかの一般的な基本的な分析比率は、

デット・エクイティ・レシオ(DE)は、同社が事業を資金調達する方法を測定します。 【選択株価収益(P / E)比は比較財務レバレッジ(DFL)のその短期obligations.The度を満たすために、同社の能力は、一株当たり利益の安定性や変動性を測定当座比率措置(EPS)収益dollars.DuPont分析への投資は、資産の使用効率、作業効率、および財務レバレッジを見て自己資本当期純利益率(ROE)を調べます。

ファンダメンタル分析は、いくつかの比率を利用して、特定の結論とアクションに来て、いくつかのボトムアップと同様にトップダウン分析を含む、包括的なアプローチで行われるべきです。

実世界の例

市場・ウォッチによると2018年第4四半期では、大型株のハイテク企業、マイクロソフトとアップルは両社がおよそ$、850億円の同様の市場のキャップを持っていたが、彼らは非常に異なる基礎を持っていた2010年以来初めてのための同様の市場キャップを持っていました。 Appleは15Xの利益で取引された一方、例えば、Microsoftは45X利益で取引されました。

マイクロソフトの収益は、サービス(SaaS型)とソフトウェアの販売などのソフトウェアに基づいて予測している間にも、Appleのは、まだハードウェアの販売に主に依存していました。 Appleの収益基盤は、そのデバイスの世界市場は、はるかに多くのマイクロソフトのソフトウェアの世界市場よりも飽和して、およそ2.5倍、Microsoftのです。

両社の大きさが同程度であったものの、Appleはありませんでしたが、マイクロソフトは、急速に成長する市場を活用するために配置しました。