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フリーキャッシュフロー利回りは何ですか?

フリー・キャッシュ・フローの収率は、会社が株当たりの市場価値に対して稼ぐことが期待される株当たりフリー・キャッシュ・フローを比較し、金融ソルベンシー比率です。比率は現在の株価で割った一株当たりフリーキャッシュフローを取ることによって計算されます。フリー・キャッシュ・フローの収量は通常、GAAPを測定することを意図された収益利回りメトリック、(一般会計原則)株価で割った一株当たり利益と本質的に似ています。

フリーキャッシュフロー利回りの式は次のとおりです。

フリーキャッシュフロー利回り=フリーキャッシュフローShareFree \キャッシュ\フロー\収量= \ FRAC {\ 1株当たり無料\キャッシュ\フロー} {\ 1株当たり市場\価格}フリーキャッシュフロー利回り=市場価格あたりの株式市場価格あたり一株当たりキャッシュフローShareFreeあたり

1時38分 フリーキャッシュフロー収量:基本的なインジケータ

フリーキャッシュフロー利回りは何を明らかにしていますか?

それは投資家が会社にお金を入れてますが交換に非常に良いリターンを受けていないことを意味するので、一般的に、比率が低いほど、あまり魅力同社は、投資としてです。高いフリーキャッシュフロー利回り結果は、同社が配当を含め、簡単にその債務及びその他の債務を満たすのに十分な現金を生成していることを意味します。

一部の投資家は資本支出を除くが、ビジネスは、株主の皆様がビジネスを所有しているから受け取るリターンのより正確な表現として、自身が実行し続けるように負担する他の継続的なコストを考慮したフリー・キャッシュ・フローを、考えています。彼らは、収益利回り上の評価指標として、キャッシュフロー利回りを解放することを好みます。

継続的な運用を維持することに加えて、事業からのキャッシュフローはまた、同社の長期的な設備投資のための資金源です。任意の外部の資金を活用する前に、同社は最初の資本支出の要件を満たすために、その営業キャッシュ・フローを使用しています。左のものはすべて、フリー・キャッシュ・フローと呼ばれ、株主に利用可能になります。

評価の倍数以上の評価指標として、キャッシュフロー利回りを好む投資家のために、フリー・キャッシュ・フロー利回りはキャッシュフローではない、完全に通い、会計利益に基づく利回りに比べ、投資リターンのより正確な表現だろう。

重要ポイント

それは会社がそのobligations.Ifのすべてのフリー・キャッシュ・フローの収率が低く、それは投資家は、彼らがしているお金の非常に良いリターンを受けていないことを満たすのに十分なキャッシュフローを有することを意味するので、高いフリー・キャッシュ・フローの収率が理想的です同社は清算されなければならなかった場合company.Theフリーキャッシュフロー利回りに投資することは、投資家に企業が予想外の債務またはその他の債務、またはどのくらいの現金利用できるようになるの場合は現金への迅速なアクセスを持つのがいかに財政能力のアイデアを提供します。###キャッシュフローと利益の違い

フリー・キャッシュ・フローは、同社の業務中に受信し、支払われた実際の現金の最終結果である営業キャッシュフローから派生します。業績を測定するために、キャッシュフローを使用すると、会計ベースの収益報告と異なっています。利益は関係なく、現金の関与の、収益と費用のすべての要素を追跡します。

原則として、収益がアカウントに同社の総純利益を要約しながら、キャッシュフローは、継続的な運用を維持する企業の能力に関するものです。同社は事業からamassesより多くの現金は、簡単にそれが事業を行って継続し、最終的にはより多くの収益を生成することです。キャッシュフローを生成する能力は、同社の長期的な評価をより良く表示することができます。

評価複数対##キャッシュフロー利回り

投資家はその株式価値とそのキャッシュ・フロー(営業収益)を比較することで、企業の価値を評価することができます。キャッシュ・フローは、適切なリターン表現であり、市場価格の株式価値の近くにプロキシすることができます。投資家はキャッシュフロー利回りと呼ばれている株式の市場価格、オーバーそのキャッシュフローの割合に基づいて、企業の価値を判断してもよいです。

また、投資家はキャッシュフローの額の上にその株式の市場価格として計算した評価の複数を使用して、会社の価値を見てもよいです。キャッシュフロー利回りは直接投資の割合として返される現金を示してキャッシュフロー利回りを使用して、投資の評価は、評価の複数のより直感的にすることができます。