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フォワードレートは何ですか?

フォワード・レートは、将来的に行われる金融取引に適用される利率です。フォワードレートは、スポット・レートから計算されており、短期的な投資をロールオーバーの戦略と長期的な投資のトータルリターンを相当将来の金利を決定するために、キャリーのコストのために調整されています。

この用語はまた、ローンの支払いの金利として、将来の財務義務のために固定金利を参照してもよいです。

午前1時34分 フォワードレート

フォワード・レートを理解します

外国為替では、契約書に指定されたフォワード・レートは、当事者によって尊重されなければならない契約上の義務です。例えば、ヨーロッパのために保留中の大型輸出順序とアメリカの輸出を検討し、輸出は6ヶ月の時点で、米国ドルあたり1.35ユーロの先物レートでドルと引き換えに千万ユーロを販売することを約束します。輸出は、輸出のためか、その時点で、スポット市場での実勢為替相場の状況に関係なく、指定した日に、前方特定の速度で千万ユーロを提供する義務があります。

為替予約は、特定の要件に合わせて調整することができますので、このような理由から、フォワードレートは広く契約のサイズと有効期限を固定しているため、カスタマイズすることができない先物とは異なり、通貨市場でのヘッジ目的で使用されています。

社債の文脈では、先物相場は将来の値を決定するために計算されます。例えば、投資家は1年債法案を購入するか、6ヶ月の請求書を購入し、それが成熟後に別の6ヶ月の法案にそれをロールバックすることができます。両方の投資は同じトータル・リターンを生み出す場合、投資家は無関心になります。

例えば、投資家は、6ヶ月の法案のためのスポット・レートを知っているだろうし、また、投資の開始時に1年債の割合を知っているだろうが、彼または彼女は6ヶ月の法案の値を知ることができませんそれは今から6ヶ月を購入することです。

実践で##フォワード・レート

再投資リスクを軽減するために、投資家は、彼または彼女は、順方向電流レートで今から6ヶ月の資金を投資することが可能になる契約上の契約を締結することができます。

さて、早送り半年。新しい6ヶ月の投資のための市場のスポット・レートが低い場合、投資家はより有利なフォワード・レートで成熟したT-法案から資金を投資する金利先渡契約を使用することができます。スポット・レートが十分に高い場合、投資家は金利先渡契約を解除し、新たに6か月の投資に関心の市場実勢レートで資金を投資することができます。