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先物為替契約とは何ですか?

先物為替契約は、外貨建取引の特殊なタイプです。先渡契約は、両当事者間の協定は、将来の特定の時点における2つの指定の通貨を交換することです。これらの契約は常にスポット契約が落ち着くと通貨価格の変動から買い手を保護するために使用されている日以降の日に行われます。

先物為替契約を理解します

先渡契約は、取引所で取引されていない、と通貨の標準量は、これらの契約で取引されていません。彼らが関与し、両当事者の合意による場合を除いてキャンセルすることはできません。契約当事者は、一般的に外国為替のポジションをヘッジするか、投機的なポジションを取ることに興味があります。為替の契約者の割合は、固定および将来の特定の日付に指定されているとの取引からの収入や費用が将来の特定の日になります正確にどのような当事者が将来の財務プロジェクトのためのより良い予算に関与し、事前に知られていることができます。先物為替予約の性質は、通貨の将来のスポットレートの予期しないまたは有害な動きから、両当事者を保護します。

重要ポイント

先物為替契約はfuture.Forward契約の特定の時点における2つの指定の通貨を交換するには、2つの当事者間の合意は、取引所で取引されていないされ、および通貨の標準量は、これらのagreements.Forward為替契約で取引されていない相互ヘッジされていますそれは通貨の将来のスポットレートの予期しないまたは有害な動きから、両当事者を保護してリスクに対して。 一般的に、ほとんどの通貨ペアの為替レートは、将来的に最大12ヶ月間に得ることができます。知られている通貨の4組があり、「主要なペアが。」これらは、米国ドルとユーロです。米ドルと日本円。米ドルと英ポンド。米ドルとスイスフランと。これら4組のために、10年までの期間の為替レートを得ることができます。数日と短い契約回数も多くのプロバイダから入手できます。契約はカスタマイズすることができますが、$ 30,000、最低契約金額を設定しない限り、ほとんどのエンティティは、先物為替契約の完全な利点を表示されません。

為替計算例

契約の先物為替レートは、4つの変数を用いて計算することができます。

Sは、通貨ペアの現在のスポット・レートを=

R(d)は、国内通貨の金利を=

R(f)は外貨金利=

日中の契約のトン=時間

為替レートの計算式は次のようになります。

フォワードレート=のS×(1 + R(D)×(T / 360))/(1 + R(f)はX(T / 360))

例えば、米ドルとカナダドルのスポット・レートが1.3122であることを前提としています。米国3ヶ月率は0.75%で、カナダの3カ月率は0.25%です。 3ヶ月USD / CAD為替契約率は次のように計算されます。

3カ月フォワードレート= 1.3122 X(1 + 0.75%(360分の90))/(1つの+ 0.25%(360分の90))= 1.3122 X(1.0019 / 1.0006)= 1.3138