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何をフォーフェイティングされていますか?

フォーフェイティングは、輸入者が仲介者を通じて輸出-で割引を負っている彼らの中・長期債権-量を販売してすぐに現金を受け取るために輸出を可能に資金調達の手段です。輸出は頼ることなく販売を行うことで、リスクを排除します。これは、債権の輸入の可能デフォルトに関する一切の責任を持ちません。

forfaiterは債権を購入する個人またはエンティティであり、及び輸入者は、その後forfaiterに債権額を支払います。 forfaiterは通常、銀行や輸出金融を専門とする金融機関です。

フォーフェイティングを説明しました

債権のforfaiterの購入には、輸出のための支払いとキャッシュフローを促進します。輸入者の銀行は、一般的に金額を保証します。

購入はまた、輸入への信用販売に関わる信用リスクを排除します。フォーフェイティングは、配送時に商品のために全額支払う余裕ができない輸入のために取引を容易にします。それは、最も一般的な商品や価格は$ 10万超える資本財の大規模な、国際的な販売の例で使用されています。

輸入者の債権は、それが自由に流通市場で取引できることを債務証券に変換します。債権は法的にforfaiterや債務のその後の購入者のための強制力の提供するセキュリティです交換又は約束手形の無条件法案の形で一般的です。

これらの債券は限り10年も1ヶ月という短いから満期の範囲を持っています。ほとんどの満期は販売時から1と3年の間に入ります。

重要ポイント

フォーフェイティングは、任意のrisk.The支払額は、一般的にforfaiter.Forfaitingである、銀行などの仲介により保証されずに出荷の支払いを受け取るために輸出業者はまた、信用リスク、移転リスク、および為替レートによるリスクから保護できますフォーフェイティングのか、金利変動。###メリット

フォーフェイティングは、輸出国が支払いを受ける危険性を排除します。練習はまた、信用リスク、移転リスク、および外国為替相場や金利の変動によるリスクから保護します。フォーフェイティングは、現金取引にクレジットベースの販売を変換することによって、トランザクションを簡素化します。このクレジット・ツー・現金プロセスは、販売者のための即時のキャッシュフローを与え、収集コストを排除します。さらに、輸出国は、そのバランスシートから、売掛金の責任をアカウントを削除することができます。

フォーフェイティングは、柔軟です。 forfaiterは、輸出国のニーズに合わせ、国際的取引の多様に適応させるために、その提供を調整することができます。輸出業者は、販売のためのクレジットカードまたは保険適用範囲の代わりにフォーフェイティングを使用することができます。フォーフェイティングは、国内の国または特定の銀行が輸出信用機関(ECA)へのアクセス権を持っていない状況で便利です。実際には、輸出国が政治的なリスクレベルの高い国のバイヤーとの取引をすることができます。

フォーフェイティングの##デメリット

フォーフェイティングは、輸出業者のためのリスクを軽減するが、それは一般的に高い輸出コストにつながるの商業貸し手の資金調達よりも高価です。これらのコスト上昇は一般的に、標準的な価格設定の一部として輸入にプッシュされています。また、長い用語で$ 100,000以上のトランザクションのみがフォーフェイティングの対象ですが、フォーフェイティングは、延期の支払いには使用できません。

発展途上国は、欧米諸国に比べて懸念しているところいくつかの差別が存在します。彼らは国際的な流動性を持っているので、例えば、唯一の選択した通貨は、フォーフェイティングのために採取されています。最後に、フォーフェイティング企業のための保証を提供することができます何の国際信用機関はありません。保証の欠如は、長期的なフォーフェイティングに影響を与えます。

実世界の例

黒海貿易開発銀行(BSTDB)は、引受と一緒に特別な製品のリストにフォーフェイティングヘッジ商品、金融リース、および割引一覧表示されます。 BSTDBは11の創立国、アルバニア、アルメニア、アゼルバイジャン、ブルガリア、グルジア、ギリシャ、モルドバ、ルーマニア、ロシア、トルコ、ウクライナによる開発プロジェクトのための資金調達源として設立されました。

銀行は「輸入者の義務が受諾銀行がアバールます交換又は約束手形の手形、または保証によって証明されている。」と説明していますBSTDBはフォーフェイティングを通じて資金を調達します最低動作サイズは1〜5年の返済期間で500万ユーロです。銀行はまた、オプションで、コミットメント、終了、または割引率の手数料を適用することができます。