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変動利付ファンドとは何ですか?

変動利付ファンドは、変数または変動金利を支払う金融商品に投資ファンドです。変動利付ファンドは、その利息の支払根本的な金利水準で変動する債券および債務証券に投資しています。一般的に、固定金利の投資は安定し、予測可能な収入を持っています。金利が上昇としてのリターンが固定されたまましかし、固定金利の投資は市場に遅れ。

変動金利の資金が上昇率の環境における柔軟な利息収入を投資家に提供することを目指しています。投資家はポートフォリオの利回りを高めるために見える結果として、変動利付ファンドの人気が増しています。

変動利付ファンドの設定方法

変動金利資金を計算するいかなる公式はないが、ファンドを含む様々な投資が存在することができます。変動金利の資金は優先株式、社債、および1ヶ月から5年後に満期を持って融資を含めることができます。変動金利の資金は、同様に、企業の融資や住宅ローンを含めることができます。

変動金利ローンは会社に銀行によって行われたローンです。これらの貸出金は、時には再パッケージ化し、投資家のための資金に含まれています。変動金利ローンは、投資家がに購入し、ファンドに多くの住宅ローン金利からの戻りの全体的な速度を受け取ることができる住宅ローンをパッケージ化されているモーゲージ担保証券、に似ています。

変動金利ローンは、彼らは、デフォルトのイベントで、同社の資産の高い主張を持っている意味、シニア債とみなされます。しかし、用語「先輩は、」信用の質、企業がデフォルトした場合、ローンを返済するために、会社の資産を主張するだけで序列を示すものではありません。

変動金利の資金が投資家に支払われる利子は時間をかけて調整することにより、債務の機器である変動利付債を含めることができます。変動金利債の金利は、連邦準備銀行が設定したレートであるFF金利に基づくことができます。しかし、変動金利債のリターンは通常、FF金利プラスが追加設定されたスプレッドです。金利が上昇すると、その変動利付債券ファンドのリターンを行います。

何変動利付ファンドはあなたを教えていますか?

変動利付ファンドの最大の利点は、一定の支払率または固定された債券のクーポンレートとファンドや楽器に比べて、金利の変動に対する感度のその低い程度です。ファンドは、金利またはクーポンの支払いのより高いレベルを得られますので、金利が上昇しているとき、変動利付ファンドは、投資家にアピールします。

変動金利の資金がどのポートフォリオの債券や保守的な部分のために魅力的な投資です。変動利付ファンドは、債券やローンなどの変動金利債務の様々なタイプを保持することができます。これらの資金は、その他の信用基金に似た様々な目的で管理されています。戦略は、信用の質と持続時間をターゲットにすることができます。変動利付ファンド内に保持された変動金利機器に支払わレートが定義された金利水準やパラメータのセットで調整します。

その結果、変動金利の資金は、デュレーションリスクに対して敏感です。デュレーションリスクは、投資家が債券投資を保持しているため、市場で高い金利を逃している間に金利が上昇するリスクです。

変動利付ファンドの原投資から支払われる収入はポートフォリオ・マネージャーによって管理され、定期的なディストリビューションを通じて株主に支払われます。ディストリビューションは、所得とキャピタルゲインを含むことができます。ディストリビューションは、多くの場合、毎月支払われ、彼らはまた、四半期毎、半年毎、または毎年支払うことができます。

別に金利変動および現在の金利を反映する能力への感度が低いから、変動利付ファンドは、固定金利商品は、多くの場合、ほとんどの投資家のための債券保有の大部分を構成するので、固定利付投資を多様化する投資家を可能にします。もう一つの利点は、変動利付ファンドは比較的低い投資しきい値で多様な債券やローンポートフォリオを取得する、というよりも大きな金額で個々の楽器に投資する投資家を可能にするということです。

変動利付ファンドの評価では、投資家はファンド証券が自分のリスク許容度に適していることを確認する必要があります。変動金利の資金は、高収率、かなり高いリスクを運ぶ低信用の質の投資と信用の質のスペクトル全体のリスクのさまざまなレベルを提供します。しかし、リスクが高いとともに、より高いリターンの可能性が来ます。

重要ポイント

変動利付ファンドは、変数または変動金利を支払う金融商品に投資ファンドです。変動利付ファンドは、その利息の支払根本的な金利水準で変動する債券および債務証券に投資しています。変動金利の資金は社債だけでなく、企業への銀行によって行われた融資を含めることができます。これらの貸出金は、時には再パッケージ化し、投資家のための資金に含まれています。しかし、ローンがデフォルトrisk.Although浮動資金は、彼らが金利上昇により変動するので、投資家はファンドへの投資のリスクを比較検討し、ファンドの保有を研究しなければならない上昇率環境での利回りを提供運ぶことができます。###変動利付ファンドの例を投資

変動金利の資金は、変動金利の楽器のいずれかのタイプを含めることができます。変動金利の資金の大半は、通常、変動利付債券やローンに投資します。下の2つの人気の変動金利の資金があります。

iシェアーズ変動利付債券ETF(FLOT)

FLOTは、バークレイズ・キャピタル米国変動利付ノート<5年インデックスの価格と利回りパフォーマンスの両方に対応して結果を求めています。言い換えれば、各ノートは、5年未満の成熟度を持っていますが、一般的にクーポンレートは、1〜3ヶ月LIBOR率の集計に加えて、それに追加広がっています。

LIBORは銀行が短期借入金の国際インターバンク市場でお互いに資金を貸していた時に金利を表します。 LIBORは、日常的に世界的な大手銀行から提出された見積から計算される金利の平均値であり、

FLOTは、ゴールドマン・サックス・グループ・インク、アジア開発銀行、およびモルガン・スタンレーからの保有やメモなどが投資適格変動利付ノートを、保持しています。ファンドは、0.20パーセントの経費率と運用資産を超える$ 10億2.50パーセントの収率を持っています。

iシェアーズ短期社債ETF(IGSB)

iシェアーズ短期社債ETFは投資適格であり、残りの1年から3年の満期を持つ社債に投資しています。ファンドは0.20%の経費率と運用資産で$ 10億2.55パーセントの収率を持っています。

マネー・マーケット・ファンドおよび変動利付ファンドの違いを

マネー・マーケット・ファンドは高い信用格付けを持っている流動性の高い現金及び現金同等証券に投資信託の一種です。また、マネー・マーケット・ミューチュアル・ファンドと呼ばれ、これらの資金は、13未満ヶ月の短期的な成熟度を持っている債務ベースの証券に主に投資し、リスクの非常に低いレベルで高い流動性を提供します。マネー・マーケット・ファンドは通常、変動金利の資金に比べて低い料金を支払います。

しかし、変動金利の資金は、そのマネー・マーケット・カウンターパートよりも高いリスクを運びます。マネー・マーケット・ファンドは、貸付金として投資適格証券の下で投資することができ変動利付ファンド、対高品質の証券に投資します。

変動金利資金を使用した場合の制限事項

変動金利資金の信用リスクは、利回りを求めるが、その歩留まりを達成するために追加のリスクを取ることを躊躇している投資家の懸念もできます。米国財務省利回りが低い場合には、変動金利の資金は国債よりも魅力出現する傾向があります。彼らは米政府戻っているので、米国債は安全性を提供します。

変動金利の資金はジャンク状態またはデフォルトリスクを持っている債権に近い社債を含め保有を持つことができます。浮動資金が(彼らは金利上昇と変動するので)上昇率環境での利回りを提供していますが、投資家がファンドへの投資のリスクを比較検討し、ファンドの保有を研究しなければなりません。

そこ主に米国債に投資その他の短期債券ファンドがありますが、これらの資金は、固定金利や変動金利の資金よりも低い利回りを提供するかもしれません。投資家は決定を下す前に、各投資のリスクとリターンを比較検討する必要があります。