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固定所得保障は何ですか?

固定所得保障は、固定された定期的な利払いと満期時に元本の最終的なリターンの形でリターンを提供して投資です。支払いは、いくつかの根本的な対策 - など短期金利・固定所得保障の支払いなどに基づいて変化する変動利付証券とは異なり、事前に知られています。

午前1時17分 固定所得保障

債券証券の説明しました

債券は金利で利払い-への投資家の形の一定額を支払う負債商品です。校長は満期時に投資家へのリターンを投資しながら、利払いは、一般的に半年ごとに作られています。債券は、債券の最も一般的な形態です。企業は投資家に債券の製品を発行して資金を調達します。

結合は、プロジェクトやファンドの運用資金を調達するための資金を調達する企業や政府機関によって発行された投資商品です。ボンズは、主に社債と国債で構成されており、様々な満期と額面の金額を持つことができます。額面は債券が成熟する際に投資家が受け取る金額です。主要証券取引所の企業や政府債の貿易と通常$、1,000また、額面金額として知られている顔値、と記載されています。

重要ポイント

債券のセキュリティは、すべての結合がの財政的実行可能性に基づいて、彼らはそれらに割り当てられた異なる信用格付けを持っている同じ意味を作成している固定定期的に利息の支払いの形でリターンを提供し、投資とmaturity.Notで元本の最終的なリターンですissuer.The米国財務省は、政府債券を保証します。 ###信用格付け確定利付証券

すべての結合は、発行体の財政的実行可能性に基づいて、彼らはそれらに割り当てられた異なる信用格付けを持っている同じ意味を作成しているわけではありません。信用格付は、信用格付機関によって行わグレーディングシステムの一部です。これらの機関は、企業や政府債の信用力及びこれらのローンを返済するために、エンティティの能力を測定します。彼らは投資に伴うリスクを示しているため、信用格付は、投資家に有用です。

ボンズは、いずれかの非投資適格債券に投資適格ことができます。投資適格債はそれゆえ、非投資適格債より低い金利を持って、デフォルトの低リスクで安定した会社が発行しています。また、ジャンク債やハイイールド債として知られている非投資適格債は、その利息の支払い不履行企業の発行体の高確率のために非常に低い信用格付けを持っています。

その結果、投資家は通常、これらの債務証券によってもたらされる高いリスクを引き受けるためにそれらを補うためにジャンク債からの関心の高いレートを必要とします。

固定収入証券の##種類

固定利付証券の多くの種類がありますが、下に我々は社債に加えて、最も人気のいくつかを概説しました。

債(T-ノートは)米国財務省が発行し、2、3、5、または10年で成熟中期債されています。 T-注意事項は通常$ 1,000額面を持っており、固定クーポン率や金利で半年ごとに利息の支払いを支払います。すべての米国債の利払いや元本返済は債務に資金を供給するためにこれらの債券を発行する米政府の十分な信頼と信用によって支えられています。

米財務省からの固定利付セキュリティのもう一つのタイプは、30年後に満期債(T-結合)です。国債は通常$ 10,000額面価値を持っているとTreasuryDirect上のオークションで販売されています。

短期固定利付証券は、財務省証券が含まれます。 T-法案は発行から1年以内に満期と利息を支払うことはありません。代わりに、投資家はその額面よりも低い価格、または割引でセキュリティを購入することができます。法案が成熟すると、投資家は額面金額を支払っています。関心が稼いだか、投資収益は、購入価格と手形の額面金額との差額です。

地方債は、このような建物、道路、学校、病院などの資本プロジェクトを、資金を州、市、郡によって発行された国債です。これらの債券からの利息は、連邦所得税を免除税金です。投資家は債券が発行された状態で存在する場合にも、ムニ債券の受取利息は、州および地方税を免除される場合があります。ムニ債券は全体の元本が返済されるまでの元本の一部が別の日付による来ているいくつかの満期日を持っています。 Munisは通常$ 5,000人額面で販売されています。

銀行は預金(CD)の証明書を発行します。所定の期間銀行にお金を堆積させるための見返りに、銀行は口座名義人に利息が支払われます。 CDは5年未満の満期を有し、典型的結合よりも低いレートを支払うが、伝統的な預金口座よりも高いレート。 CDには、口座名義人につき$ 250,000連邦預金保険公社(FDIC)の保険アップしています。

企業は、所定のスケジュールに株式価値の金額や割合として設定された固定配当、を投資家に提供優先株を発行します。金利とインフレの影響優先株式の価格、およびこれらの株式は、彼らの長い期間のために、ほとんどの債券よりも高い利回りを持っています。

固定収入証券の##のメリット

固定利付証券は、債券の期間を通じて投資家に安定した利息収入を提供しています。固定利付証券も投資ポートフォリオにおける全体的なリスクを軽減し、市場のボラティリティや野生の変動から保護することができます。株式は伝統的に大きなキャピタルゲインだけでなく、大きな損失につながることができ、その価格の動きを意味する債券よりも揮発性です。その結果、多くの投資家が株式から来変動リスクを軽減するために債券のポートフォリオの一部を割り当てます。

これは、債券や債券の価格は、同様増減できることに注意することが重要です。固定利付証券の利息の支払いが安定しているものの、その価格は、債券の生活を通して安定を維持する保証はありません。

投資家は、満期前に有価証券を売却する場合、例えば、購入価格と売却価格との差に起因する利益または損失があるかもしれません。それは満期保有目的だ場合、投資家は債券の額面を受けるが、それは事前に販売しています場合は、販売価格はおそらく額面とは異なります。

しかし、固定利付証券は、典型的には、他の投資よりも元本のより安定性を提供します。社債は、同社が破産を宣言した場合に返済するために、他の企業の投資よりも可能性があります。会社が倒産に直面しているし、その資産を清算しなければならない場合たとえば、債券保有者は、普通株主の前に返済されます。

米財務省は、政府債券および経済の不確実性の時代に考えられ、安全な避難所への投資を保証します。一方、社債は、会社の財政的実行可能性に裏付けされています。要するに、社債は国債よりもデフォルトのリスクが高いです。デフォルトでは、投資家や債券保有者への利払いに良いと元本の支払いを行うために債券の発行体の障害です。

固定利付証券は、簡単に、ブローカーを通じて取引と投資信託や上場投資信託にも利用できます。投資家は債券や株式の多くの種類に買うことができるように、ミューチュアルファンドやETFはその資金の多くの証券のブレンドを含んでいます。

賛否

固定利付証券は、債券の期間を通じて投資家に安定した利息収入を提供します 固定利付証券は、信用格付機関は、投資家が財政的に安定な発行体からの結合を選択できるようにすることで評価されます 株価は時間をかけて激しく変動することができますが、固定利付証券は、通常、以下の価格変動リスクを持っています 例えば米国債などの固定利付証券は、投資家のための安全な帰還を提供する政府によって保証されています

短所

固定利付証券は、発行者が利息の支払いを行うか、元本を返済不履行ことができることを意味し、信用リスクを持っています 固定利付証券は、通常、株式など他の投資よりもリターンの低いレートを支払います 価格は、固定利付証券の金利よりも速い速度で上昇すればインフレリスクが問題になることができます 金利は、固定利付証券のレートよりも速い速度で上昇した場合、投資家は低降伏のセキュリティを保持することによって失います

債券証券のリスク

そこに固定利付証券への多くの利点があり、多くの場合、安全で安定した投資を考えられているが、それらに関連したいくつかのリスクがあります。投資家は債券に投資する前に方法の長所と短所の必要があります。

固定利付証券への投資は、通常、低リターンと低速資本増価や価格の上昇につながります。投資元本は、特に10歳を超える満期の長期債券の場合、長時間縛らすることができます。その結果、投資家は現金へのアクセスを持っていないと、彼らは初期の彼らの債券にお金と現金が必要な場合は損失がかかる場合があります。固定利付製品は、多くの場合、株式より低いリターンを支払うことができるので、また、失われた収入の機会があります。

固定利付証券は、市場全体で金利よりも低いことができ、セキュリティが支払う料金を意味する金利リスクを持っています。金利が4%に年間で上昇たとえば、年率2%を支払う債券を購入した投資家は負けるかもしれません。固定利付証券は関係なく、金利が債券の生活中に移動どこの固定金利の支払いを提供しています。金利が上昇すれば、既存の債券保有者は、より高い金利に出て失われる可能性があります。

高リスク当社の発行する社債は、元本および利息の損失が生じ、返済されない場合があります。すべての結合は、信用リスクや証券は発行体の財政的実行可能性に結びついているので、それらに関連付けられているデフォルトリスクを持っています。企業や政府が財政苦労した場合、投資家は安全保障上のデフォルトの危険にさらされています。国が経済的または政治的に不安定な場合、国際債券への投資は、デフォルトのリスクを高めることができます。

インフレは、固定利付債のリターンを侵食します。インフレは経済における価格上昇の全体的な尺度です。ほとんどの債券に対して支払われる利子率は、債券の生活のために固定されているので、価格が債券の金利よりも速い速度で上昇すれば、インフレリスクが問題となることがあります。結合は2%を支払い、インフレ率は4%上昇した場合の経済における財の価格上昇を加味すると、債券保有者は、お金を失っています。理想的には、投資家はリターンがインフレを打つ十分に高い金利を支払う、固定所得保障をしたいです。

固定収入証券の##実世界の例

先に述べたように、国債は30年の満期長期債です。 T-ボンズは半年ごとの利払いを提供し、通常$、1,000顔値を持っています。 2019年3月15日発行された30年債は、3.00パーセントの割合を支払いました。言い換えれば、投資家は、毎年彼らの$、1,000の投資に3.00パーセントまたは$ 30支払われます。 $、1,000校長は30年後に戻って支払われます。

一方、2019年3月15日発行された10年債は、2.625パーセントの割合を支払いました。結合はまた、固定クーポンレートで半年ごとの利子の支払いを支払い、通常$、1,000額面を持っています。各債券は満期まで年間$ 26.25支払うことになります。

そのお金は長期固定利付セキュリティに長く縛られる予定の場合は、投資家がより高い率を要求するので、我々は短期的な長期債券は長期債よりも低いレートを支払っていることがわかります。