KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

金融工学とは何ですか?

金融工学は、金融問題を解決するための数学的手法を使用することです。金融工学は、コンピュータ科学、統計、経済学の分野からツールと知識を使用し、現在の金融問題に対処するだけでなく、新しい革新的な金融商品を考案する数学を適用します。

金融工学は時々として定量分析と呼ばれ、通常の商業銀行、投資銀行、保険代理店、およびヘッジファンドによって使用されています。

重要ポイント

金融工学は、デリバティブの爆発につながった保険会社、資産運用会社、ヘッジファンド、およびbanks.Financialエンジニアリングと連携金融problems.Financialエンジニアのテストを解決し、新たな投資ツールとanalysis.Theyのメソッドを発行する数学的手法を使用することです金融markets.Itにおける取引や投機は、金融市場に革命をもたらしましたが、それはまた、2008年の金融危機の中で役割を果たした。###金融工学がどのように使われますか

金融業界は、常に投資家や企業のための新しい革新的な投資ツールや製品を考え出すされています。製品のほとんどは、金融工学の分野での技術によって開発されています。数学的モデリングおよびコンピュータエンジニアリングを使用して、金融エンジニアはなど投資分析の新しい方法、新しい債務の提供、新規投資、新しいトレーディング戦略、新財務モデル、などの新しいツールをテストし、発行することができます

金融エンジニアは、投資ツールが実行されますどのように、金融部門の新製品は、長期的に実行可能かつ有益であるかどうか、およびリスクの種類は、市場のボラティリティー与えられた各製品の提供に提示されている予測するために、定量的リスクモデルを実行します。金融エンジニアは、保険会社、資産運用会社、ヘッジファンド、および銀行と連携します。これらの企業の中で、金融エンジニアが自己勘定取引、リスク管理、ポートフォリオ管理、誘導体およびオプション価格設定、構造化された製品、およびコーポレートファイナンス部門で働いています。

金融工学の種類

デリバティブ取引

金融工学は金融の問題を解決するために、新たな財務プロセスを設計し、実装するストキャスティックス、シミュレーションと分析を使用していますが、フィールドはまた、企業が企業収益を最大化するための利点を取ることができ、新たな戦略を作成します。例えば、金融工学は、金融市場におけるデリバティブ取引の爆発につながっています。シカゴ・オプション取引所(CBOE)は1973年最初の金融エンジニアの2カ所に設けたので、フィッシャーブラックとマイロン・ショールズは、そのオプション価格決定モデルを発表し、オプションやその他のデリバティブ取引は劇的に成長しています。 1がコールを購入したり、彼が強気か弱気かに応じて置くことができるいずれかの定期的なオプション戦略を通じ、金融工学は利益をヘッジまたは作るために多くの可能性を提供する、オプションのスペクトル内の新たな戦略を作成しました。金融工学の努力から生まれオプション戦略の例としては、既婚入れ、保護首輪、ロングストラドル、ショート腺疫が含まれ、蝶などのスプレッド

投機

金融工学の分野でも市場での投機的な車を導入しました。たとえば、クレジット・デフォルト・スワップ(CDS)などの器具は、当初、このような地方債などの債券の支払い、上のデフォルトに対する保険を提供するために、90年代後半に作成されました。しかし、これらのデリバティブ商品は、彼らは彼らと一緒に賭けることによってCDSに関連した毎月の保険料の支払いからお金を作ることができる実現投資銀行や投機家の注目を集めました。実際には、通常の銀行CDSの売り手または発行者は、スワップの買い手からの毎月の保険料の支払いを受け取ることになります。 CDSの値は、企業の生存に基づいている - スワップの買い手は、同社が倒産に賭けていると売り手は、任意の負のイベントに対して買い手を保証しています。限り会社が良い財務体質のままとして、発行銀行は、毎月の給料維持します。同社が下になった場合、CDSの買い手は、クレジット・イベントに現金ます。

金融工学の批判は、

金融工学は、金融市場に革命をもたらしたが、それは2008年の金融危機の中で役割を果たしました。サブプライム住宅ローンの支払い不履行の数が増加するにつれて、より多くのクレジット・イベントがトリガされました。デフォルトがほぼ同時に起こったので、銀行でクレジット・デフォルト・スワップ(CDS)の発行体は、これらのスワップの支払いを行うことができませんでした。彼らは多額で投資されたことを住宅ローン担保証券(MBS)の上のCDSを取り出していた多くの企業のバイヤーが、間もなく開催されたCDSが無価値だったことに気づきました。値の損失を反映するために、彼らは、企業レベルでより多くの障害、およびそれに続く景気後退につながったバランスシート上の資産の価値が減少しました。

設計構造物によってもたらされた2008年の世界同時不況に、金融工学を醸す分野であると考えられています。しかし、この定量的研究は、市場や産業界への技術革新、厳格、および効率性を導入することにより、金融市場とプロセスを大幅に改善していることは明らかです。