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財務体質は何ですか?

金融構造は、企業がその事業資金を調達するために使用する債務と株式の組み合わせを指します。この組成物は、直接関連するビジネスのリスクと価値に影響を与えます。事業の財務管理者は、財務構造を最適化するための負債と資本の最良の混合物を決定する責任があります。

一般的には、会社の財務構造はまた、資本構造と呼ぶことができます。いくつかのケースでは、財務構造を評価することも、プライベートまたはパブリックビジネスを管理し、それぞれに付属している資本の機会との決定を含むことができます。

財務構造の理解

それは彼らのビジネスの事業構造を設定することになると企業はいくつかの選択肢があります。企業は、プライベートまたはパブリックのいずれかになります。それぞれのケースで、資本構成を管理するためのフレームワークは、主に同じですが、資金調達の選択肢が大きく異なります。

全体的に、ビジネスの財務構造は、債券および株式を中心とします。 負債資本は信用投資家から受け取ったと関心のいくつかの形式で時間をかけて戻って支払われます。自己資本は投資と市場価値利益または分布の形で来ることができる彼らの株主資本利益のためにビジネスにそれらに所有権を与える株主から調達されます。各事業は、そのニーズ、費用、および投資家の需要に応じて負債と資本の異なる混在しています。

公衆対私立

民間および公共企業が2を区別するいくつかの違いが、その構造を開発するための同じフレームワークを持っています。企業のどちらのタイプには、株式を発行することができます。プライベート・エクイティが作成され、公共資本として同じ概念を使用して提供されますが、プライベート・エクイティは、証券取引所に投資家ではなく、公開市場を選択するだけで使用可能です。このようエクイティ資金調達方法として、正式な公募(IPO)よりもはるかに異なっています。民間企業も自分の市場価値に影響を与え経時エクイティ・ファイナンスの複数のラウンドを通過することができます。成熟し、公共市場で株式を発行することを選択した企業は、彼らがために事前に市場に提供し、価値初期の株式を助け投資銀行の支援を通じてそう。すべての株主はIPO後に一般株主に変換され、同社の時価総額は、その後発行済株式倍の市場価格に基づいて評価されます。

負債資本は、主にのみ投資家を選択するために提供され、民間債務と信用市場での同様のプロセスをたどります。一般的には、公開企業は、より密接に公共評価>に助けて格付機関が続いています

エクイティ対##債務

会社の財務体質を構築するには、財務管理者は、負債または資本のいずれかを選択することができます。両方のための投資家の需要>

全体的に、財務管理者が検討し、加重平均資本コスト(WACC)を最適化しようとしていることにより、資本構造を評価します。 WACCは、その資本のすべてのための投資家に会社が必要なペイアウト率の平均値を導出計算です。 WACCの簡素化決意は、同社の債務のすべてのペイアウト率と自己資本を組み合わせた加重平均の方法論を用いて算出されます。

財務構造解析のための##の指標

財務構造を分析するための重要な指標は、主にプライベートとパブリックの両方の企業も同じです。公開企業は、財務構造を分析することで、投資家のための透明性を提供して証券取引委員会に提出、公開を提出する必要があります。民間企業は、典型的に分析することが彼らの財務報告は、より困難にいる彼らの投資家に財務諸表レポートを提供します。

資本構成メトリックを計算するためのデータは、通常、バランスシートから来ます。財政構造の評価に使用される主要なメトリックは、総資本に対する負債です。これは負債であると資本がどのくらいどのくらいの会社の資本金の上の迅速な洞察を提供します。負債は、企業のバランスシートまたは単に長期債務の負債のすべてを含んでいてもよいです。株式は、貸借対照表の株主資本の部分で発見されました。全体的に、より多くの資本比率への負債が高い会社は借金に頼っています。

株式への負債も、資本構造を識別するために使用されます。より多くの債務会社が高いこの比率はその逆のこととなります。

重要ポイント

金融構造は、企業がその事業資金を調達するために使用する債務と株式の組み合わせを指します。資本structure.Privateと公共企業が財務構造を開発するための同じフレームワークを使用するように、それはまた、知ることができるが、two.Financialマネジャーの間にはいくつかの違いがあります借金のミックスを管理するための基礎として、加重平均資本コストを使用し、資本と負債の自己資本へのequity.Debtは、同社の資本構成への洞察を得るために使用される2つの重要な比です。