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公正価値とは何ですか?

公正価値は、金融の世界ではいくつかの意味を持つ用語です。

投資では、両当事者は知識豊富で、自由に取引を入力すると仮定すると、喜んで買い手と売り手が合意した資産の売却価格を指します。例えば、有価証券は、それらが取引される市場で決まるの公正価値を持っています。

会計では、公正価値は、会社の帳簿に記載されている必要があり、様々な資産及び負債の見積価値を表しています。

1時40分 公正価値

公正価値の基礎知識

その最も広い経済的な意味では、公正価値は、潜在的な価格、または良いまたはサービス、アカウントにそれのためにその有用性、供給と需要を取り、それのための競争の量に、割り当てられた値を表しています。それはオープンな市場を推測するが、それは単に市場での資産の価格(本来の価値もない)を指し、市場価値、と全く同じではありません。

公正価値と投資

投資の世界では、セキュリティのか、資産の公正価値を決定するための一般的な方法は、証券取引所のように、上場市場でそれをリストすることです。為替の会社XYZの貿易の株式は、マーケットメーカーは、入札を提供し、日常的にこれらの株式の価格を尋ねる場合。投資家はマーケットメーカーに入札価格で株式を売却すると尋ねる価格でマーカーメーカーから株式を購入することができます。株式の投資家の需要が大きく、入札を決定し、値段を聞いているので、交換は株式の公正価値を決定するための信頼できる方法です。

デリバティブの公正価値は、原資産の値によって、部分的に決定されます。あなたはXYZの株式の50コールオプションを購入した場合は、特定の期間のために一株当たり$ 50でXYZ株100株を購入する権利を購入しています。 XYZの株式の市場価格が上昇した場合、株式のオプションの値も増加します。

先物市場では、公正価値は、先物契約、商品の供給が需要にマッチするポイントであるため均衡価格です。これは興味を配合(と投資家ではなく物理的な株式よりも、先物契約を所有しているため、配当が失われた)一定の期間にわたり考慮に入れた後、スポット価格に等しいです。

重要ポイント

投資では、公正価値は、資産の売却価格を指し、喜んで買い手とseller.In会計が合意した、公正価値は、企業の財務諸表に記載されている必要があり、様々な資産及び負債の見積価値を表しています。 公正価値及び財務諸表

価格は、資産を売却するために、受信されたか、一般的に時間をかけて財務諸表上で使用するために、特定の日に市場参加者間の秩序ある取引における負債を移転するために支払ったとして、国際会計基準審議会は、公正価値を定義します。すべての会社の資産及び負債の公正価値は、時価評価にブックに上場されている必要があります。オリジナルのコストはほとんどの場合、資産を評価するために使用されます。

それのための活発な市場が存在しない場合にはいくつかのケースでは、資産の公正価値を決定することは困難です。会計士が企業の評価を行うとき、これはしばしば問題です。例えば、会計士は、機器の異常な部分のための公正価値を決定することができない、と言います。会計士は、公正価値を決定するために、資産によって生成された割引キャッシュ・フローを使用することができます。この場合は、会計士は、その耐用年数にわたって機器を使用して生成された機器と現金流入を購入するための現金流出を使用しています。割引キャッシュ・フローの価値は、資産の公正価値です。

公正価値は、また、子会社の財務諸表は、親会社のものと組み合わせたり、統合され、統合に使用されています。親会社は子会社への関心を購入し、子会社の資産及び負債は、各アカウントの公正市場価値で提示されています。両社の会計記録を組み合わせると、結果は2つの企業が一つの会社であるかのように親会社と子会社を提示し、財務諸表のセットでの連結財務諸表、です。

公正価値の実世界の例

会計における公正価値の使用が複雑になることができ、それが企業の詐欺の場合のツールとして考え出しました。最も悪名高いのいずれか:1990年代にエンロン社は、巨大なエネルギー取引やユーティリティ会社の上級管理職が存在している資産の「市場」の値を決定するための原則の公正価値会計・セットのタイプを使用しました何の取引となりノー市場は-することは、その収入は。この練習後は、他の怪しげな会計処理の方法と一緒に、光に来て、そのエネルギー配信契約の価値を膨らまないと、同社はすぐに解明し、それは第11章を申請しました2001年12月2日に破産。