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免除の取引は何ですか?

免税取引は、ビジネスがどの規制機関で登録を提出する必要はありません証券取引の種類が関与有価証券の数は、発行者の業務範囲に比べて比較的軽微で、新しい証券が発行されていないことを提供しています。免除証券は免税資格を持っている政府の背中、という使用楽器です。

非課税取引は、そうでなければ、証券取引委員会(SEC)に登録する必要がありますがあるため、当該取引の性質のものではないんでしょう証券取引所です。

重要ポイント

非課税取引は、証券が税exempt.Thereあるfiled.Exemptされる登録を必要としない、そのような不正防止条項として非課税取引のためのいくつかの規制されている。###免除取引の仕組み

免除取引は比較的マイナーな取引のために必要な事務処理の量を削減しました。例えば、SECと非常勤の従業員は、彼または彼女は、従業員株式購入制度の一環として購入し、同社の普通株式の一部を売却バックしたいたびにファイリングを実行するためには大きな手間になります。

免除取引の##種類

私募やレッグDの製品は、証券が公衆に提供されるのではなく、認定投資家に個人的に販売される免除取引の種類です。 SECによると、認定投資家がすることができ:

彼を除いた保険会社、銀行、事業開発会社、中小企業の投資会社、または純資産に少なくとも$ 1百万の銀行登録投資会社、または保険のA社の非課税慈善organizationSomeoneによって投与登録投資companyAn従業員給付制度、または認定investorsAゼネラルパートナー、執行役員、または資産にsecuritiesA信託を販売する会社のディレクターが所有する以前の2つのyearsAn企業の両方で配偶者とのより多くの収入で$ 200,000以上により$ 300,000共同収入と彼女の主residenceA人少なくとも限り、問題の証券を購入するだけで形成されていないとして、$ 500万、

非課税取引の他のタイプも、12ヶ月には以上$ 500万上げないために発行会社を許可する中小企業の会社の製品、として知られているレッグAの提供が含まれます。これは、中小企業が資金を調達する証券市場にアクセスすることができます。 147社の製品、または州内の提供を原則も免除されます。金融機関、受託者、保険引受人との取引は非課税と見なすことができます。これらの彼または彼女のクライアントの要求に応じてブローカーを介して実行されている迷惑注文は、また免除と考えられています。

でも免除取引で、投資家や企業は、任意の誤解を招くまたは虚偽の陳述を担当しています。 通常、非課税取引は、少額のお金や認定や洗練された投資家を必要とする、または、他のいくつかの理由のために、完全な登録を保証するものではありません。しかし、非課税取引には、このような不正防止条項など、いくつかの規制の対象となっています。投資家や企業は、まだ取引が免除されている場合でも、会社、製品、または有価証券に代わって行わ誤解を招くまたは虚偽の責任を負うことができます。

非課税取引が状態の証券規制当局に登録する必要はないかもしれないがそして、これらの州当局は、詐欺を調査し、関連する状態料を徴収し、状態ファイリングの要件を強制する権限を保持しています。そのため、企業は自社製品との取引は連邦ファイリング規制の下で免除されている場合でも、状態証券規制の遵守に残るように注意しなければなりません。