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上場製品(ETP)は何ですか?

上場製品(のETP)は、基礎となる有価証券、インデックス、またはその他の金融商品を追跡する有価証券の種類があります。日々と日中から変動することができ、その価格を意味し、株式に類似取引所のETP取引。しかし、のETPの価格は、彼らが追跡原投資に由来しています。

重要ポイント

上場製品(ETP)のETPのstocks.The価格に似た取引所で取引が日々の変動基本的なセキュリティを追跡する有価証券の種類、インデックス、または金融instrument.ETPsあるとのETPのintraday.The株価は来ます彼らtrack.ETPsは通常の投資信託と積極的・運用するファンドへの低コストの代替です。###上場商品の種類原投資から

上場製品がコモディティ、通貨、株式、債券など、無数の投資をベンチマークすることができます。 ETPの価格が変動することができるので、投資家が利益を獲得する可能性を持っているだけでなく、市場の損失のリスクを持っています。 ETPは少数または基礎投資の数百を含めることができます。

上場投資信託(ETFの)

投資信託と同様に、上場ファンドは、株式や債券を含むことができ、投資のバスケットが含まれています。 ETFは通常、S&P 500として基本となるインデックスを追跡したが、業界、分野、商品、あるいは通貨に従うことができます。上場ファンドの価格が上昇し、ちょうど他の投資と同様に落ちることができます。これらの製品は在庫は貿易と同じように一日を通して取引します。

彼らは受動的に管理されているので、ETFの周囲の人気は、それらの低料金に由来します。例えば、受動的に管理対象ETFはここでS&P 500を追跡するかもしれないが、ETFはインデックスに含まれるすべての500株を所有しています。逆に、積極的に管理対象ファンドは、より高い報酬につながる可能有価証券を売買する投資マネージャーを伴います。いくつかのETFは、パッシブとアクティブの両方の属性の組み合わせを共有しています。

上場ノート(ETNs)

上場ノート(ETNs)は、ETFのように、また、主要な取引所の有価証券及び貿易の基本的な指標を追跡します。しかし、ETNsは、無担保債務証券のバスケットです。 ETNは、投資家に彼らが満期日で追跡指数、以下の任意手数料や手数料から受信したリターンを支払います。

投資家は、元の投資額、要で満期の返還を受けることにETNsは、結合に類似しています。しかし、ETNは、定期的に利息の支払いを支払うことはありません。また、ETNsを買う投資家は、彼らが追跡インデックスに有価証券のいずれかを所有していません。その結果、投資家は根本的なインデックスからの元本および収益を返済される可能性は、発行体の信用力に依存しています。

異なる税務処理はのETPの様々なタイプに適用されます。投資家はのETPへの投資からの潜在的な税務上の波及効果のための税の専門家と話す必要があります。

ミューチュアルファンド対上場製品##

上場製品は投資信託よりも柔軟性を持っていた投資を作成するために開発されました。投資信託は、投資家のコレクションが資金を提供し、専門的なお金の管理者によって管理されている有価証券のバスケットで構成されているファンドです。

ミューチュアル・ファンドは、通常、取引日の終わりに一度だけ販売されています。 ETPは、株式のように取引すると終日売買することができ、一日を通して移動する価格を持っています。例えば、投資家はブローカーとの具体的な価格で購入または売却するのETFと注文を行うことができます。投資家は、午前中にETFを購入し、投資信託は、その柔軟性を持っていないのに対し、一日の終わりにそれを販売することができます。 ETPは、多くの場合、彼らの投資信託の対応より低い経費率を運びます。

ETPもそうETPの株式を売買する仲介手数料のコストが発生する可能性があり、取引に証券取引口座が必要です。また、入札の違いと尋ねる-売買価格は取引のETPのコストに追加することができます。いくつかの無負荷または無料ミューチュアル・ファンドは、他の一方で、購入することができ、任意の取引手数料なしで販売し、彼らは証券口座を必要としません。

賛否

ETPは、投資家は、多くの証券およびインデックスへのアクセスを提供します。 ETPは、通常の投資信託と積極的・運用するファンドへの低コストの代替です。 多くのETP、特にETFは、追加の流動性を提供し人気を集めています。

短所

その価格は変動するので、のETPは、市場の損失のリスクを持っています。 いくつかのETPは、ETNsなどの債券のように振る舞います。 ETPは人気商品ですが、流動性に影響を与えることができ、様々な取引量を持っています。

上場製品の##の成長

1993年の最初のETFのデビュー以来、これらの資金やその他のETPは、サイズと人気が大幅に成長してきました。ヤフー・ファイナンスによると、2018年には、世界的に、ETFは管理(AUM)の下で、総資産以上US $ 5兆ました。 ETPの低コスト構造は、高コスト積極的に運用するファンドから離れて資産を集めている彼らの人気に貢献してきました。

上場製品の実世界の例

市場で最大のETFは、4月2019年ETFが最もよく確立された企業内のいくつかを含む、S&Pのすべての500銘柄の株式を所有しているのように、より億250 US $未満の資産で、SPDR S&P 500 ETF(SPY)であります次のような世界

マスターInc.HomeデポInc.McDonaldのCorp.Facebook Inc.JPMorgan・チェース・アンド・Co.Amazon.com株式会社

のは、投資家が$ 227.21のために、SPY 2017年1月1日に$ 10,000を投資し、$ 288.57のために、2019年3月31日ETFを売却したとしましょう。投資家は27%の増加マイナスいずれかのブローカー手数料を持っているでしょう。