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上場デリバティブは何ですか?

上場誘導体は、その値が他の資産の価値に基づいており、金融規制取引所に取引楽器とあります。簡単に言えば、これらは、規制のやり方で取引されている誘導体です。上場デリバティブはので、彼らは、このような標準化、流動性、およびデフォルトリスクの排除などの上に店頭(OTC)デリバティブを、持っている利点のますます人気となっています。先物とオプションは、最も人気のある上場デリバティブの2つです。これらの誘導体は、エクスポージャーをヘッジまたはコモディティ、株式、通貨、さらには金利などの金融資産の広い範囲を推測するために使用することができます。

上場デリバティブは、の説明

取引所はデリバティブが彼らの店頭いとことは異なり、一般投資家に適している取引しました。 OTC市場では、楽器と取引されているものの正確な性質が複雑で迷子にするのは簡単です。その点で、交換は、デリバティブは、2つの大きな利点を持っている取引しました:

標準化:交換は、購入または売却することができますどのように多くの契約を決定するために投資家のためにそれが簡単になって、各デリバティブ契約の条件と仕様を標準化しました。デリバティブは、交換を含むトランザクションごとに相手方が効果的にすべての購入者のための売り手になって、デリバティブ取引自体が働き交換し、買い手:個々の契約には、デフォルトリスクの小さなinvestor.Eliminationために気力をくじくされていないサイズのものもありますすべての売り手のため。これは、デリバティブ取引の相手方が債務不履行かもしれないリスクを排除します

上場デリバティブのもう一つの決定的な特徴は、すべてのデリバティブ契約の損益は、毎日のように計算されており、その時価機能です。クライアントが我慢する余裕が侵食されてきた損失を被った場合、彼または彼女は、適時に必要な資本を補充するか、会社によって売却された派生物の位置を危険にさらす必要があります。

上場デリバティブおよび機関投資家

取引所取引デリバティブがあるため、それらは小さな投資家に魅力的に非常に機能の大規模な金融機関によって支持されていません。例えば、標準化された契約は、一般的に小さいため名目為替取引デリバティブの価値とカスタマイズの欠如の誘導体の大量の取引金融機関にとって有用ではないかもしれません。取引所は、誘導体は、一般に、その取引の意思がパブリックまたは競合他社に知られたくない大規模な金融機関への支障とすることができる、また、完全に透明で取引されています。機関投資家は、彼らが探している正確なリスクと報酬のプロフィールを与えるテーラード投資を作成するために、発行体と投資銀行を直接操作する傾向があります。