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EV / R - ##企業価値・ツー・収益の複数のは何ですか?

企業価値・ツー・収入の複数(EV / R)は、その売上高に、同社の企業価値を比較する株式の価値の尺度です。 EV / Rは、投資家が株式を公正な価格かどうかを決定するために使用するいくつかの基本的な指標の一つです。 EV / R倍数はまた、多くの場合、潜在的な買収の場合には、同社の評価額を決定するために使用されます。また、企業価値・ツー・セールス複数呼ばれています。

エンタープライズ・バリュー・ツー・収益の複数の計算方法 - EV / Rを

企業価値・ツー・収入(EV / R)を容易に会社の企業価値を取って、同社の売上高で割ることによって計算されます。

EV / R =エンタープライズValueRevenuewhere:エンタープライズ値= MC + D-CCMC =マーケットcapitalizationD = DebtCC =現金および現金同等物は、&{整列} \テキストを開始\ {EV / R} = \ FRAC {\テキスト{企業価値}} {\テキスト{収入}} \&\ textbf {ここ} \&\テキスト{企業価値} = \テキスト{MC} + \テキスト{D} - \テキスト{CC} \&\テキスト{MC } = \テキスト{時価総額} \&\テキスト{D} = \テキスト{負債} \&\テキスト{CC} = \テキスト{現金および現金等価物} \ \端{整列} EV / R = RevenueEnterprise値ここで、企業価値= MC + D-CCMC =市場capitalizationD = DebtCC =現金及び現金同等物

EV / Rを教えてくれ - ##企業価値・ツー・収益の複数は何を?

企業価値・ツー・収入(EV / R)、複数のは、その企業価値に、同社の売上高を比較するのに役立ちます。下部より良い、という点で、より低いEV / R複数の信号は、会社が過小評価されています。

一般評価複数として用い、EV / Rは、多くの場合、取得の際に使用されます。取得者は適切な公正価値を決定するために、EV / Rの倍数を使用します。それは借金を追加し、取得がオンに取ると、それぞれ、受け取ることになる現金を取り出すために企業価値が使用されます。

重要ポイント

そのrevenue.Oftenに、同社の企業価値を比較する株式の価値の尺度は、収入や利益を生成しない企業のために使用することがacquisition.Canポテンシャルの場合には、同社の評価額を決定するために使用。###例EV / R - 企業価値・ツー・収益の複数を使用する方法の

同社は帳簿上の短期負債で$ 20M(2000万ドル)と長期負債で$ 3000万があると言います。これは、資産の$ 125万ドルを持っており、それらの資産の10%を現金として報告されています。そこ優れた会社の普通株式10百万株であり、そして株式1株当たり現在の価格は$ 17.50です。同社は昨年、売上高は$ 85万ドルを報告しました。

このシナリオを使用して、同社の企業価値は次のとおりです。

企業価値=($ 10,000,000×$ 17.50)+($ 20,000,000 + $ 30,000,000) - ($ 125000000×0.1)= $1.75億+ $ 50,000,000- $ 12500000 = $ 212500000 \ {整列}開始\テキスト{企業価値}&=(\ $ 10,000,000 \回\ $ 17.50) \&\クワッド+(\ $ 20,000,000 + \ $ 30,000,000)\&\クワッド - (\ $ 125000000 \ 0.1倍)\&= \ $ 175000000 + \ $ 50,000,000 \&\クワッド - $ 12500000 \&= \ $2.125億\ \ \ \端{整列}企業価値=($ 10,000,000×$ 17.50)+($ 20,000,000 + $ 30,000,000) - ($ 125000000×0.1)= $ 175000000 + $ 50,000,000- $ 12500000 = $2.125億

次に、EV / Rを見つけるために、単にEVを取ると、年間の収入で割り:

EV / R = $ 212500000 $ 85000000 = 2.5 \開始{整列} \テキスト{EV / R}&= \ FRAC {\ $ 212500000} {\ $ 85000000} \&端\ = 2.5 \ {整列} EV / R = $ 85000000 $2.125億= 2.5

企業価値はさらにいくつかの変数が含まれてやや複雑式を用いて算出することができます。一部のアナリストは、より単純化されたバージョンの上に、この方法を好みます。追加の用語と企業価値のバージョンがあります。

企業価値= MC + D + PSC + MI-CCwhere:PSC =好ましくはcapitalMI =少数の関心を共有\ {整列}始める&\テキスト{企業価値} = \テキスト{MC} + \テキスト{D} + \テキスト{ PSC} + \テキスト{MI} - \テキスト{CC} \&\ textbf {:} \&\テキスト{PSC} = \ {テキスト優先する共有資本} \&\テキスト{MI} = \テキスト{少数関心} \ \端{整列}エンタープライズ値= MC + D + PSC + MI-CCwhere:PSC =優先共有capitalMI =少数株主持分

、ターゲット(NYSE:TGT)とビッグ・ロッツ(NYSE:BIG):実際の例として、大手小売業、特にウォルマート(WMT NYSE)を検討してください。ウォルマート、ターゲットとビッグ・ロッツの企業価値が、一方、3は$ 512個の億12カ月間にわたって収益を持っている2019年2月15日、のようにそれぞれ$ 338億$ 48.5億$ 17億、ある$ 74.5億それぞれ$ 5.3億円となりました。収入によって、企業値のそれぞれを分割するウォルマートのEV / Rは、対象者が0.65と大きいロット0.32であり、0.66であることを意味します。

企業価値ツー収入複数(EV / R)と企業価値対EBITDA(EV / EBITDA)との差を

企業価値・ツー・収入(EV / R)は、企業の収益創出能力を見ながら、企業価値・ツー・EBITDA -also現金を生成するために、同社の能力で、企業の複数のルックスとして知られている(EV / EBITDA)流れ。 EV / Rがちょうど一番上の行を見ながら、EV / EBITDAは、営業費用になります。その初期の頃で:EV / Rが持っている利点は、このようなアマゾン(AMZN NASDAQ)の場合のように収入や利益を生成するためにまだある会社のために使用することができるということです。

企業価値・ツー・収益の複数を使用しての##制限 - EV / R

企業価値・ツー・売上倍数は同じ業界の企業を比較するために使用する必要があります。また、ヤフーの同類に容易に利用可能である時価総額とは異なり、ファイナンス、EV / R倍で企業価値を計算する必要があります。これは債務を追加し、現金を差し引く必要とし、拡張バージョンを使用している場合addititional要因が関与することができます。

企業価値・ツー・収益複数の詳細については、こちらをご覧ください - EV / R

企業を比較したときに、時価総額の代わりに企業価値を使用しなければならない理由を参照してください。