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エクイティ・デリバティブとは何ですか

エクイティデリバティブは、その値が原資産の株式の動きに基づいている金融商品です。その値は、基礎となる株式の価格変動に基づいているため例えば、ストックオプションは、エクイティデリバティブです。投資家は、株式のロングまたはショートポジションを取るに関連するリスクをヘッジするためにエクイティ・デリバティブを利用することができ、またはそれらは、原資産の価格の動きを推測するためにそれらを使用することができます。

エクイティ・デリバティブの##の基本

エクイティ・デリバティブは、保険のように振る舞うことができます。投資家は、オプション市場でのプレミアムと呼ばれているデリバティブ契約のコストを支払うことにより、潜在的な払い出しを受けます。株式を購入した投資家は、プットオプションを購入することにより、株式価値の損失から保護することができます。一方、株式をショートしている投資家はコール・オプションを購入することで、株価の上向きの動きをヘッジすることができます。

エクイティ・デリバティブはまた、投機目的のために使用することができます。例えば、トレーダーは、原資産の価格変動から利益を発生させるために、代わりに実際の在庫のため、株式オプションを購入することができます。このような戦略には2つの利点があります。まず、トレーダーは(安い)オプションではなく、実際の在庫を購入することで、コストを削減することができます。第二に、トレーダーはまた、株式の価格に入れて、コールオプションを配置することによって、リスクをヘッジすることができます。

その他の株式デリバティブは、株価指数先物、株価指数スワップ、および転換社債が含まれます。

エクイティ・オプションの使用

株式オプションは、単一の持分証券から派生しています。投資家やトレーダーは、実際に買ったり、株式を短絡させることなく、株式のロングまたはショートポジションを取るために株式オプションを使用することができます。オプションでポジションを取ることは、投資家/トレーダーは、より必要な資本金の額は余裕で同様のあからさまなロングまたはショートポジションよりもはるかに小さいことで活用できますので、これは有利です。投資家/トレーダーができ、そのため、原株で、より価格の動きから利益。

たとえば、$ 10株式の100株を購入する$ 1,000かかります。一つの選択肢は、100株($ 0.50×100株)を制御するので$ 10行使価格とのコール・オプションを購入するだけで$ 0.50または$ 50要するかもしれません。株式は$ 11にまで移動した場合のオプションは、少なくとも$ 1の価値がある、とオプションのトレーダーは、彼らのお金を倍増します。株式トレーダーは、彼らが支払った$、1,000で10%の増加である、(位置は今$ 1,100人の価値がある)$ 100になります。比較的、オプショントレーダーは、より良い割合リターンします。

原株が間違った方向に移動し、オプションは、その満了の時にお金の外にある場合、それらは無価値になり、トレーダーは、彼らがオプションのために支払った保険料を失います。

もう一つの人気株式オプションの技術は、オプションスプレッドを取引されています。トレーダーは、最小限のリスクでオプション・プレミアムから利益を抽出する目的のために、異なる行使価格と有効期限で、ロングとショートオプションポジションの組み合わせを取ります。

株価指数先物

先物契約は、その値が原証券から、または指数先物、指数を構成している有価証券のグループの場合に導出されていることにあるオプションに似ています。例えば、S&P 500、ダウ指数とナスダック指数は全てのインデックスの値に基づいて価格設定されている利用可能な先物契約を持っています。しかし、インデックスの値が集計値インデックス内のすべての基礎となる株式に由来します。したがって、指数先物は、最終的にはそれゆえ自分の名前「株価指数先物」、株式から自分の価値を引き出します。これらの先物契約は、液体と多彩な金融ツールです。彼らは日中の取引から大きな多様なポートフォリオのリスクをヘッジするすべてのために使用することができます。

先物・オプションの両方が誘導体であるが、それらは異なる方法で機能します。オプションは、買い手に購入したり、行使価格で根本的に販売する権利、義務ではないが、与えます。先物は、買い手と売り手の両方のための義務です。そのため、リスクはオプションを買うとき、それがあるように先物に蓋をしていません。

重要ポイント

エクイティ・デリバティブは、その値が基礎となるasset.Tradersの価格の動きから導出される推測し、リスクを管理するために、エクイティ・デリバティブを利用する金融商品です。株式オプションおよび株式指数先物:エクイティ・デリバティブには2つの形式を取ることができます。