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エクイティとは何ですか?

株式は通常、資産のすべてが清算されたと、同社の債務のすべてが報われた場合は、会社の株主に返されるお金の量を示す(また、株主資本として知られている)株主資本と呼ばれています。

株式は、同社の貸借対照表に発見し、会社の財務の健全性を評価するために、アナリストによって使用される最も一般的な財務指標の一つです。株主資本はまた、同社の簿価を表すことができます。株式は時々支払い現物として提供することができます。

企業のバランスシートを超えて株式の様々な種類があります。この記事では、我々は、投資家が企業の資本または純資産を計算することができる方法を含む株式の種類を見ていきます。

1:02 株式

重要ポイント

そこ株式の様々な種類がありますが、株式は通常、資産のすべてを清算し、会社の債務のすべてが報われた場合は、会社の株主に返されるお金の量を表している株主資本を指します。私たちは会社で株主持分を表しているasset.Equityに関連付けられている全ての負債を差し引いた後、任意の資産における所有権の度合いとして株式と考えることができます。自己資本の計算には、同社の総資産マイナスの負債合計です。株主資本のための###式と計算

株主は、彼らがに投資する企業の金融の安定を知ることが重要です。次の式と計算がしっかりへの投資に伴うリスクを決定するために使用することができます。

株主資本=総資産、負債合計\テキスト{資本} = \テキスト{総資産} - \テキスト{負債}資本=総資産、負債

貸借対照表は以下のとおりである会計方程式の基礎を保持しています:

資産=負債+株主資本の\テキスト{資産} = \テキスト{負債} + \テキスト{株主資本}資産=負債+株主資本

しかし、我々は次のように行うことができる株式の価値を、検索します:

負債及び資本合計の合計に等しくなります株主equity.Total資産に到着する総負債からバランスsheet.Subtract総資産に個別に記載されているべきであるperiod.Locate総負債の貸借対照表上の同社の総資産を探します。

何エクイティはあなたを教えていますか?

バランスシートだけでなく、株式の会計方程式は、企業を超えたアプリケーションを持っています。私たちは、その資産に関連するすべての債務を差し引いた後の任意の資産における所有権の度合いとして株式と考えることができます。

以下は、株式のいくつかの種類があります:

株式またはそれは、企業のバランスシート、所有者や株主による拠出資金の額を加えた利益剰余金(または損失プライベートequity.Onと呼ばれていた場合には、民間企業であるかもしれない所有持分を表す任意の他のセキュリティ、 )。一つは、また、この株主資本または株主equity.In証拠金取引、証拠金勘定における有価証券の価値マイナス何を呼び出すことができますbrokerage.In不動産から借りた口座名義、プロパティの現在の時価との間の差所有者はまだ住宅ローンで借りている金額。これは、所有者が財産を売却し、任意の先取特権を支払った後受け取ることになる量です。呼ばれる「真のプロパティの値。」ビジネスが倒産して清算しなければならない場合には、資本はビジネスがその債権を返済した後、残りの金額です。これは、ほとんどの場合も、リスクキャピタルまたはとして知られている「所有株式」と呼ばれている「責任の首都。」

理解株主持分

それは有価証券の投資家の株式の価値や会社を表しているため、資本が重要です。会社の株式を保有している投資家は通常、彼らの株式に代表される会社では、個人の株式、に興味があります。しかし、個人的な自己資本のこの種のは、同社の総資本の関数です。時間をかけて会社の株式を所有する株主のためにキャピタルゲインや株式の価格上昇だけでなく、配当をもたらす可能性があります。株式を所有することも、株主に取締役会のための任意の選挙で投票権を与えることができます。これらの株式の所有権の利点は、企業における株主の継続的な関心を促進します。

株式は会社で株主持分を表しています。先に述べたように、自己資本の計算には、同社の総資産マイナスの負債合計です。

株主資本はまた、同社の株式資本として表現と利益少ない自己株式の値を保持することができます。しかし、この方法は、あまり一般的です。両方の方法は、同じ図が得られますが、総資産および負債総額の使用は、会社の財務の健全性のより多くの実例です。同社が所有するすべてのもの、それが負っているすべてのものを反映して、具体的な数字を比較することによって、「資産マイナス負債-」株主資本等式は簡単に、投資家やアナリストによって解釈することができ、会社の財政の鮮明な画像を、塗料。

株主資本は、正または負のいずれかになります。正の場合は、会社がその債務をカバーするのに十分な資産を持っています。負の場合は、会社の負債が資産を超えます。長引く場合は、これは、貸借対照表破産と考えられています。

一般的に、投資家は危険か危険な投資として負の株主資本を持つ企業を表示します。単独の株主資本は、会社の財務の健全性の決定的な指標ではありません。他のツールとのメトリックと組み合わせて使用​​し、投資家は、正確に、組織の健康状態を分析することができます。

株式発行の使用##

株式は、資産と資金運用を購入することができ、会社のための資金として使用されています。株主資本は、主に2つのソースを持っています。最初は後に作られた当初の会社に投資でお金と追加投資からです。公設市場では、同社は主要市場で株式を発行する最初の時間は、この資本は動作を開始いずれか、または設立された会社の場合には、成長資金のために使用されています。株式の発行による資金も借金を支払うか、または別の会社を取得するために使用することができます。

株主資本の構成要素

利益剰余金は、株主資本の一部であり、配当として株主に支払われなかった純利益の割合です。それは保存され、脇に置くか、将来の使用のために保持されている利益の累計を表しているので貯蓄利益剰余金と考えてください。同社は収入の一部を再投資し続けている利益が時間の経過とともに大きく成長留保。

ある時点で、累積利益剰余金の額は、株主による拠出自己資本の額を上回ることができます。利益剰余金は、通常、長年にわたって運営されている企業のための株主資本の最大の構成要素です。

自己株式や株式は、(U.S.Treasury法案と混同しないように)会社が戻って既存株主から購入した株式を表しています。企業は、経営陣が最高のリターンを提供する可能性がある方法で使用可能なすべての自己資本を展開することはできません買戻しを行うことができます。株式は自己株式となり、そして彼らのドルの価値が自己株式と呼ばれるアカウントに記載され、投資家の資本のアカウントへのコントラアカウントおよび利益剰余金会社が戻って購入しました。企業が資金を調達する必要がある場合に企業が株主に戻って自己株式を再発行することができます。

多くの企業がそのすべての資産を清算し、そのすべての借金を返済した場合、株主が受け取る金額となり、いわば、会社の純資産-そのネット値を表すものとして株主資本を参照してください。

株主資本の##例

以下は、2018年9月30日のようエクソンモービル社(XOM)貸借対照表の一部です:

総資産は.Total資本が$ 196831(第二の赤の領域を強調表示)であった(第1回は、赤の領域を強調表示).Total負債は$ 157797であった(緑色で強調表示)$ 354628でした。

:次のように資産=負債+株主資本が算出される会計等式

株主資本= $ 196831または$ 354628、(総資産) - $ 157797(負債合計)。

エクソンモービル貸借対照表。 Investopedia

## 未公開株

株式は、株式の市場価値または帳簿価額のいずれかに分類することができます。投資が上場されている場合、市場価値は、容易に入手可能です。利害関係者にも評価が市場価値を推定するために行っていることができます。家を販売することを希望する住宅所有者は、見積販売価格を確立する(と所有者の自己資本は、その資産(自宅所有の)マイナス負債(発行済住宅ローン)。書籍値のパーセントを表すだろうと同程度の市場価値を確立するために、不動産業者を雇うだろう株主資本は、貸借対照表に記載されています。

民間市場で何容易に利用可能な市場価格が利用できないため、この区別は重要です。プライベート・エクイティは、一般的に上場されていない企業を指します。貸借対照表上に述べた資本は資本から負債を引いたときに残されているものです会計等式が適用されます。これは、公共の交換に注意されていない資金調達を必要とします。プライベート・エクイティは、直接民間企業に投資するか、それは公開企業のレバレッジド・バイアウト(LBOs)に従事するファンドや投資家から来ています。

個人投資家は、年金基金、大学基金、保険会社、または個人を含む機関を含めることができます。プライベート・エクイティはまた、メザニン債、プライベート・配置ローン、不良債権及び資金の資金を指します。プライベート・エクイティは、同社のライフサイクルに沿って異なる点で戦場に出ます。それは友人や家族または個体から資金を取得する必要がありますので、一般的に、無収入または利益を持つ若い会社は、借りて余裕がない「エンジェル投資家。」ベンチャーキャピタリストは、同社が最終的にその製品またはサービスを作成し、市場にそれを持参する準備ができている画像を入力してください。ハイテク業界で最大の、最も成功した企業のいくつかは、デルの技術とされたApple Inc.のように、ベンチャー資金による事業として始まりました。

ベンチャーキャピタリストは、少数株式と引き換えに、ほとんどのエクイティ・ファイナンスを提供しています。時には、ベンチャーキャピタリストは、会社を導くのに積極的な役割を確保し、そのポートフォリオ企業のための取締役会に席を取ります。ベンチャーキャピタリストは、5年から7年以内に投資を早い段階で大ヒットして終了することを確認します。 LBOは、プライベート・エクイティ・ファイナンスの最も一般的なタイプの一つであり、企業が成熟するにつれて発生する可能性があります。

LBOの取引では、同社は、部門または別の会社の買収資金を調達するために非公開投資会社から融資を受けます。キャッシュ・フローや会社の資産は通常、融資を確保買収されています。メザニン債は、通常の商業銀行やメザニンベンチャーキャピタル企業が提供する、民間の融資です。メザニン取引は、多くの場合、劣後ローンやワラント、普通株式または優先株式の形で負債と資本のミックスを伴います。

プライベート・エクイティの最後のタイプは、公開会社やPIPEへの民間投資です。 PIPEは、ミューチュアル・ファンドの一株当たりの現在の市場価値(CMV)に割引価格で会社の株式の他の適格投資家の購入は資金を民間投資会社の調達秒です。

株主資本とは異なり、プライベート・エクイティは、平均的な個人のためのものではありません。唯一の「公認」の投資家は、少なくとも$ 100万純資産を持つものは、プライベート・エクイティやベンチャーキャピタルのパートナーシップに参加することができます。あまり裕福されている投資家のために、民間企業への投資に重点を置く上場投資信託(ETFの)のオプションがあります。

エクイティホームで開始します

ホーム・エクイティは、持ち家にほぼ匹敵します。 1が自分の居住地であり、株式の量は、彼または彼女は完全に所有しているどのくらいの家の表します。財産や家の持分は、頭金を含む住宅ローンに対して支払い、から、およびプロパティ値の増加に起因します。

ホーム・エクイティは、多くの場合、担保の個々の最大の源であり、所有者は、いくつかの第二住宅ローンやクレジットのホーム・エクイティ・ラインコール・ホーム・エクイティ・ローンを、取得するためにそれを使用することができます。不動産からお金を取るか、それに対してお金を借りることは株式テイクアウトです。

たとえば、のは、サリーは、その上に住宅ローンで家を持っているとしましょう。家は$ 175,000現在の市場価値およびモーゲージ負っ合計$ 100,000持っています。サリーは彼女の家または$ 175,000(資産の合計)の株式の$ 75,000の価値を持っている - $ 100,000個の(責任の合計)。

## 商標価値

特に大企業のために、資本を計算する際に、資産のを決定する場合、会社の評判とブランドアイデンティティーのような、有形資産、財産のように、および無形資産の両方を含むことができ、これらの資産を注意することが重要です。広告及び顧客基盤の開発の年月を経て、同社のブランドは、固有の値を持つように来ることができます。製品のジェネリックまたはストアブランドバージョンと比較し、ブランドの値を測定するいくつかの呼び出し、この値は「ブランドエクイティ、」。

例えば、多くのソフトドリンク愛好家は、彼らが好むか、味に慣れているので、ストアブランドのコーラを購入する前にコーラのために到達します。ストアブランドのコーラの2リットルボトルは$ 1のコストとコーラの2リットルボトルが$ 2かかります場合は、コカ・コーラは、$ 1のブランド価値を持っています。

彼らは特定のブランド名の意志よりも、人々は、一般的なまたはストアブランドの製品のためのより多くを支払うことになるときである負ブランドエクイティ、のようなものもあります。負のブランド・エクイティはまれであり、なぜなら、そのような製品回収や災害などの悪評の発生する可能性があります。

株主資本利益対##エクイティ

株主資本利益率(ROE)は、株主資本当期純利益を除して算出した財務業績の尺度です。株主資本は、会社の資産マイナス負債に等しいので、ROEは純資産収益と考えることができます。 ROEは、経営者が利益を作成するために、会社の資産を使ってどのように効果的の指標と考えられています。エクイティは、様々な意味を持っているが、通常、このような会社の株式を所有する株主としての資産または会社で所有権を表します。 ROEは、同社の株主資本から生成されたどのくらいの利益を測定財務指標です。