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EBITDA / EVの複数のどのようなものです

EBITDA / EVの複数の投資に対する企業のリターンを測定し、金融評価の比率です。それは企業の違いのために正規化されるので、EBITDA / EV比は、リターンの他の手段よりも好ましいです。 EBITDAを使用すると、資本構造、税制、および固定資産の会計処理の違いを正規化します。企業価値(EV)はまた、同社の資本構成の違いを正規化します。

午前1時05分 EBITDA / EVの複数の

EBITDA / EVの複数を破壊

EBITDA / EVは、同じ財務指標を用いて同様の企業を評価しようとする比較対象の分析方法です。 EBITDA / EV比を計算することは、他のリターン対策よりも複雑であるが、それは、異なる企業の動作を比較するための正規化された比を提供するので、それが時々好ましいです。 (例えば、株式に帰属する当期純利益など)より従来比が使用された場合、比較はそれぞれの会社の会計方針によって歪められます。 EBITDA / EVを使用して、アナリストは、特定の比率が適用され、ビジネスや業界の同じライン内で動作する様々な企業に適用することができることを前提としています。言い換えれば、理論は、企業が同等であるとき、この倍数のアプローチは、別の値に基づいて、1社の価値を決定するために使用することができるということです。このように、EBITDA / EVは、一般的に業界内の企業を比較するために使用されます。

これは、同社の株式プラス債務の時価に比べて動作し、非動作利益の比率を変更したものです。 EBITDAは、多くの場合、現金収入のためのプロキシと見なされているので、メトリックは、投資に対する同社の現金リターンの尺度として使用されます。

それを破壊

「EBITDAは」金利・税金・償却前利益のための頭文字をとっています。しかし、対策は、米国一般会計原則(GAAP)に基づくものではありません。 2016年4月には、証券取引委員会(SEC)は、EBITDAなどの非GAAP指標は、企業が誤解を招く方法で結果を提示していないことを確認するために、代理店のためのフォーカルポイントになり述べました。 EBITDAが示されている場合、SECは、同社が当期純利益へのメトリックを調整すべきであることをお勧めします。これは数字を計算する方法に関する情報を提供することで、投資家を支援する必要があります。

企業価値(EV)は、企業の経済的価値の尺度です。頻繁にそれを取得した場合、ビジネスの価値を決定するために使用されます。債務に関係なく、唯一のビジネス資本後者の要因から、時価総額よりも優れた評価指標であると考えられています。 EVは、時価総額プラス負債、優先株式、および少数株主持分、マイナス現金のように計算されます。会社を購入するエンティティは、株式の価値を支払い、債務を引き受けるために持っているだろうが、現金が支払われる価格を低減するであろう。

EBITDA / EVは、企業の価値を評価するために、事業のキャッシュ・フローを使用しています。 EBITDAは、企業の売上高と比較した場合のビジネスはキャッシュフローに問題がある場合、投資家が言うことができます。健全なキャッシュフローとのビジネスは、高い価値を持つことになります。例えば、2018年1月31日に終了した会計年度のウォルマート社のEBITDAは$ 32.17億ドルでした。その企業価値は、この期間中に$ 290.17億ドルでした。これは、EBITDA / EVの0.1109の倍数、または11.09パーセントということになります。

往復運動する複数のEV / EBITDAは、会社の価値を測定するために使用されます。