KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

利益収量は何ですか?

収益利回りは一株当たり現在の市場価格で割った直近12ヶ月間の一株当たり利益を指します。 (P / E比の逆数である)収益利回りは、同社が獲得した株当たりどのくらいの割合を示したものです。この収率は、最適な資産配分を決定するために、多くの投資マネージャーによって使用され、underpricedまたは高値思えるどの資産を決定するために、投資家によって使用されます。

午前1時10分 株当たり当期純利益を説明します

どのように利益収量作品

お金の管理者は、多くの場合、現在の10年債利回りなどの実勢金利をする(例えばS&P 500など)、幅広い市場指数の収益利回りを比較します。収益利回りは10年債利回りのレートよりも小さい場合には、全体として株式を過大評価と見なすことができます。収益利回りが高い場合、株式は債券への過小評価相対的と見なすことができます。

経済理論は、株式の投資家は債券の上に株式を所有しているのリスクが高いためにそれらを補うために彼らの収入の収率で(例えば短期国債の金利など)リスクフリーレートを実勢以上の数パーセントの余分なリスクプレミアムを要求すべきであることを示唆しています。

重要ポイント

収益利回りは株価で割った12ヶ月の収入です。収益収率は、P / Eのratio.Earnings収率の逆過大評価在庫または会社のために過小評価stock.Growth見通しを考慮することが重要で示すことができる高い値を示すことができる低比として値の1つの指示、使用されています収益利回り、成長性の高い銘柄は、典型的には、より高い価値のあるので、それらの株価が上昇しているにもなどの低収益利回りを有することができるよう。### P / Eレシオ対利益収量

投資評価指標として収益収率として広くP / E比としては使用されません。投資収益率を懸念するとき利益収量が役立ちます。株式投資家のために、しかし、定期的な投資収益を獲得することは時間をかけて自分の投資の価値観を育成する二次的かもしれません。株式投資を行う際に投資家が利益利回りよりも頻繁に、このようなP / E比と値ベースの投資指標を参照することが理由です。これは、メトリックはちょうど別の方法で、同じ情報を提供する、と述べました。

利益収量とリターンメトリック

安定的な配当所得と株式への投資を探している投資家にとって、収益利回りは、配当株式が発生することができるリターンのレベルへの直接の外観を提供することができます。この場合、収益利回りは、投資ではなく投資は投資家によって評価されているかの評価指標よりも、投資家のために稼ぐことがどのくらいの程度メトリックリターンの詳細です。しかし、そのようなP / E比などの評価指標は、収益利回りのようなリターン・メトリックに影響を与えることができます。

過大評価投資は逆に、過小評価投資は収益歩留まりを上げることができ、収益利回りを下げることができます。これは、より高い株価が行くのであり、利益は同程度の上昇なしに、収益利回りが低下します。株価が下がるが、利益は、同一または上昇に滞在した場合、収益収量が増加します。バリュー投資家は後者のシナリオを探してください。

収益収率およびP / E比と反比例の関係がより貴重な投資であることを示し、低い収益収率があってもよく、以下の貴重な投資であり、より高い収益収率があってもよいです。しかし実際には、強力なバリュエーションと高いP / E比の投資は時間をかけてより多くの収益を生成し、最終的に収益利回りを押し上げる可能性があります。これは、成長投資家が探しているものです。一方、弱い評価および低P / E比を有する投資は時間をかけてより少ない収益を生成するかもしれないと、最終的に、彼らの収益収率を下にドラッグ。

収益収量の##例

収益利回りは、メトリック投資家は、彼らが株式を売買したいかどうかを評価するために使用することができるものです。

2019年のFacebook(FB)の4月に$が取れて7.57の12ヶ月の収入で$ 175近くで取引されました。これは、4.3%の収益利回りを提供します。前2018に収率が2.5%以下であったので、これは、歴史的に非常に高かったです。 2016および2017の端部との間に70%以上増加し株式収益収率は2.5%、約1%から増加しました。

収益利回りが最高の歴史的レベル、約3%の近くにあった株式は、その2018高いオフ40%以上下落しました。在庫が高い立ち直るために始めたときに衰退した後の収益利回りは、初期の2019年には5%の上に達し、価格が下落したとして高いクリープを続けました。

増加した収益利回りは、投資家が利益が今後増加すると予想主な理由は、株高を駆動する役割を果たしている可能性があります。しかし、(前の測定値と比較して)高い収益利回りは2018年の大幅な下落を見てから株式を防ぐことはできませんでした。

収益収率も古く、より一貫性の利益を持っている株式に有用であり得ます。成長は予見可能な将来のために低くなることが予想されるため、収益利回りは、そのサイクルで株式を購入する良い時間であるかを決定するために使用することができます。通常の利益よりも高い収率が在庫が売られてもよく、バウンスのために起因する可能性を示しています。これは何も否定は会社で起こっている前提としています。