KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

日のワーキングキャピタルは何ですか?

運転資本の日は、それが収入にその運転資金を変換するために、会社のために要する日数について説明します。同社は運転資金、それが売り上げにその運転資金を変換するのにかかる多くの時間を持っているより多くの日。資本番号を営業日には、非効率な企業やその逆の指標です。

午前1時45分 営業日資本金

日ワーキング・キャピタル・フォーミュラ

DWC 365Sales×=平均運転資金がrevenuewhere:=運転資本の平均運転資本の販売からtimeSales収入=所得の期間averagedfor \ {整列}開始&\テキスト{DWC} = \ FRAC {\テキスト{平均運転資本}回\ \ \テキスト{365}} {\ {テキスト販売収入}} \&\ textbf {ここ} \&用\テキスト{平均運転資本} = \ {テキスト運転資本は、平均} \&\テキスト{一定の期間} \&販売から\テキスト{販売収入} = \ {テキスト所得} \ \エンド{}整列DWC =販売revenueAverage 365×運転資本:期間averagedfor平均運転資本=運転資本販売からtimeSales収入=所得

運転資本は、流動性の尺度です。運転資金は次によって計算されます。

運転資本=流動資産-現在Liabilitieswhere:流動資産=資産は、通常の負債=債務または通常の動作サイクルwithinaによる義務は\ {整列}始めるオペレーティングcycleCurrent&\テキスト{運転資本} = \テキスト{現在の資産をvaluewithin現金に換算しました} - \テキスト{流動負債} \&\ textbf {ここ} \&\テキスト{流動資産}現金値に変換= \テキスト{資産} \&通常の動作サイクル内の\テキスト{} \ {以内による債務または債務}&\テキスト{流動負債} = \テキスト\&\テキスト{通常の動作サイクル} \ \端{整列}運転資本=流動資産電流Liabilitieswhere:変換された電流資産=資産通常の動作cycleCurrent負債=債務または通常の動作サイクルwithinaによる義務をvaluewithin現金に

日運転資本の計算

あなたは、このような別の年からのような長期にわたって資本営業日を計算している現在のassets.Ifから流動負債を差し引いて会社の運転資金を計算し、あなたは、期間の開始時に運転資本を計算して、再度のことができます期間の終わりと二つの結果を平均します。また、売上高で結果を各四半期の運転資本を計算し、year.Divideに365または数日で平均運転資金を四方の平均を取り、平均作業capital.Multiplyような式に結果を差し込むことができたり損益計算書上で発見された期間、の収益。あなたはまた、同様に複数の期間の平均売上高を取ることができます。それはすべてあなたが時間をかけて一の周期または複数の期間を分析しているかどうかによって異なります。

重要ポイント

運転資本の日は、それが収入にその運転資金を変換するために、会社のために要する日数について説明します。売上高に運転資金を回すために少数の日かかる企業は、収益の同じ量を生成するために、より多くの日数を要する企業よりも効率的です。資本番号を営業日が減少している場合、それは日運転資金の数が多いか、増加している場合、それは売上高が減少しているか、おそらく会社が支払いを受けるに時間を取ったりしていることを意味するかもしれない、原因sales.Converselyの増加にあるかもしれませんその債務の支払いを収集する。###日運転資本を使用して

同社は運転資金、それが売り上げにその運転資金を変換するのにかかる多くの時間を持っているより多くの日。つまり、資本番号を営業日の高い値は、非効率な企業やその逆の指標です。

先に述べたように、運転資本は、流動資産から流動負債を差し引いた結果です。流動資産は、現金、有価証券、在庫、売掛金、および1年以内に使用するその他の短期資産が含まれます。流動負債は1年以内起因するものである買掛金及び長期借入金の現在の部分が含まれます。

流動資産と流動負債の違いは、同社の短期の現金余剰や不足分を表しています。正運転資本収支は、流動資産が流動負債をカバーすることを意味します。逆に、負の運転資本収支は、流動負債は流動資産を超過を意味します。

負と正の運転資本の計算は、運転資本の一般的な概要を提供しているが、運転資本日は、比較のための数値指標でアナリストを提供します。運転資本の日は、それが売り上げに運転資金を変換するために会社を要する日数でアナリストを提供します。

日運転資本の解釈

売上高に運転資金を回すために少数の日かかる企業は、収益の同じ量を生成するために、より多くの日数を要する企業よりも効率的です。

会社を意味するかもしれない運転資本日間低い値は、速やかに運転資金を使用して、販売に変換されます。資本番号を営業日が減少している場合は、売上高の増加に起因する可能性があります。

資本番号を営業日が高いか増加している場合は逆に、それは売上高が減少しているか、おそらく会社が支払いを受けるに時間を取っているか、その債務の支払いを収集することを意味します。

営業日対##ワーキング・キャピタル

同社の現在の資産との差が、また、正味運転資本として知ら資本をされた作業を、現金と同様に、買掛金などの債権(顧客の未払い請求書)、および原材料や完成品の在庫、およびその流動負債を、占めています。

運転資本は、企業の業務効率化とその短期的な財務の健全性の両方の尺度です。運転資金が重要であるが、運転資本の日は、それが収入に運転資金を変換するのにかかる日数を示しています。

営業日資本金の制限事項##

任意の金融メトリックと同じように、資本を営業日は、それが同じ業界の企業と比較していない限り、日数が良いか貧しい数であるかどうかを投資家に通知しません。また、変更や傾向があるかどうかを確認するために、複数の期間にわたって資金を営業日を比較することが重要です。

また、比は、スキュー及び随時グラグラ結果を生成することができます。同社は、負債及び販売がそのまま残っているとの期間の流動資産が急増していた場合は、会社の運転資金が高くなるであろうことから、資本番号を営業日には増加するであろう。

いかなる投資家が手に余分な現金、または流動資産を持つことは悪いことだろうと主張していないでしょう。このため、複数の四半期にわたり平均運転資本と平均販売を取ることは、投資家が最も完全で正確な画像を提供します。

日運転資本の一例は、

同社は、売上高が$ 10M(1000万ドル)を行い、期間の流動資産または$ 500,000 $ 300,000流動負債を持っています。

会社の運転資金は$ 200,000 $ 500,000等しくなる - $ 300,000.The日資本がして算出される作業($ 200,000個の(または運転資金)365をX)/ $ 10,000,000Days資本= 7.3営業日

同社は変化しなかった販売および運転資金で$ 12M(1200万ドル)を行った場合ただし、資本の営業日は6.08日、またはに下落するだろう($ 200,000個の(または運転資本)が365をX)/ $ 12,000,000を。

売上高の増加レベルは、同等の他のすべてのものは、同社が速い速度でより多くの販売に運転資金に変換されるため、資本金を営業日の下数を生成します。

6の資本水準を営業日と同社は同期間の3の資金を営業日と会社より販売には、そのような目録として、運転資金を回すために2倍の時間を要します。言い換えれば、3日間運転資本を持つ企業は、運転資本の6日間を持つ企業よりも2倍効率的です。比率が高い企業は、一般的に最も非効率的である一方、異業種が異なる運転資本基準を持っているとして、同じ業界の他の企業と比較することが重要です。

営業日資本金の##例二

以下は、同社の10Qファイリングによると、2018年12月31日のようにされたApple Inc.のためのバランスシートの一部です。

流動資産はperiod.Current負債のための140828がperiod.Revenueや売上高のために108283を合計した合計示されていないが、同社の所得statement.Workingの首都に位置しています期間、のための$ 84310でした:$ 32545(140828 - 108283).Days運転資金が($ 32545 X 365)で計算される/ $ 84,310Daysは、運転資本は、それは多くの日は、収益や販売に会社の運転資金を変換することを取る意味期間の140.89日に等しかったです。

2018年12月31日10Qからアップルバランスシート部分。 Investopedia