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通貨キャリートレードとは何ですか?

通貨キャリートレードは、高利回り通貨が低降伏通貨との取引を資金れる戦略です。この戦略を使用して、トレーダーは、しばしば使用されるレバレッジの量に依存して、かなりのことができる速度との差をキャプチャするために試みます。

キャリートレードは、外国為替市場で最も人気のトレーディング戦略の一つです。これらの通貨ペアの金利スプレッドが非常に高くなっているので、最も人気のあるキャリートレードは、豪ドル/円、ニュージーランドドル/日本円のような通貨ペアを買う関与しています。キャリートレードを一緒に入れての最初のステップは、高い収率を提供し、その1は、低収量を提供している通貨を見つけることです。

午前1時11分 通貨キャリートレード

通貨キャリートレードの基礎知識

通貨キャリートレードは、通貨市場で最も人気のトレーディング戦略の一つです。モットーに、それは似て考えてみましょう「高く売る、低を買います。」最初のキャリートレードを実施するための最良の方法は、高い歩留まりを提供している通貨と下の1を提供しているかを決定することです。

これらは非常に高い金利スプレッドを持っているので、最も人気のあるキャリートレードは、AUD / JPY及びNZD / JPYのような通貨ペアを買う伴います。

キャリートレードの仕組み

力学については、トレーダーは限り通貨間の為替レートが変化しないように2つの国の金利の差の利益を作るために立っています。レバレッジを考慮するとゲインが非常に大きくなる可能性があるため、多くのプロのトレーダーは、このトレードを使用します。この例では、トレーダーは、10の一般的なレバレッジ倍率使用している場合:1を、彼は10倍の金利差の利益を上げるために立つことができます。

資金調達通貨は通貨キャリートレード取引で交換される通貨です。資金調達通貨は、典型的には、低金利を持っています。投資家は資金の通貨を借りて、このような日本の銀行(日銀)と米連邦準備制度理事会としての資金調達通貨国の中央銀行は、多くの場合、その結果、積極的な金融刺激策に取り組んで高い金利を持っている資産の通貨でショートポジションを取ります低金利。これらの銀行は景気後退の時間の間に成長をキックスタートするために金利を下げるために金融政策を使用します。金利が低下したよう、投機家は、お金を借りて、速度が増加する前に自分のショート・ポジションの巻き戻したいと思っています。

キャリートレードで取得する場合には、ときに出すために

中央銀行は金利を上げる(または約考える)されたときにキャリートレードに取得するための最良の時間です。多くの人々は、キャリートレードの時流にジャンプし、通貨ペアの値を押し上げています。トレーダーは、より多くのリスクを取ることを喜んでいるので、同様に、これらの取引は、低揮発性の時代によく働きます。限り、通貨の価値が落ちないよう - それがすべてで非常に移動するか、しない場合であっても - トレーダーは、まだ支払いを受けることができるようになります。

しかし、金利低下の期間は、トレーダーのためのキャリートレードで大きな報酬を提供することはありません。金融政策でそのシフトはまた、通貨価値のシフトを意味します。金利が下落している場合には、通貨の需要も漸減傾向にあり、通貨を売却することは困難になります。基本的には、利益につながるためにキャリートレードためには、何の動きや感謝のある程度はないと必要があります。

重要ポイント

通貨キャリートレードは、高利回り通貨が低降伏通貨との取引を資金れる戦略です。この戦略を使用して、トレーダーは、しばしば使用されるレバレッジの量に依存して、かなりのことができる速度との差をキャプチャするために試みます。キャリートレードは、外国為替市場で最も人気のトレーディング戦略の一つである。###通貨キャリー取引の例

彼らは米国で4%ある一方で、通貨キャリートレードの例として、日本のトレーダー通知率は0.5パーセントであることを前提としています。これは、トレーダーは、2つの速度の間の差である3.5%を、利益を見込ん意味します。最初のステップは、円を借りてドルに変換することです。第二段階は、米国・レートを支払って、セキュリティにそれらのドルを投資することです。現在の為替レートはドルあたり115円で、トレーダーが50百万円の借用と仮定します。一度変換され、彼が持っている金額は以下のとおりです。

米ドル=5000万円÷115 = $ 434,782.61

年が4%、米国の割合で投資した後、トレーダーがあります。

期末残高= $ 434,782.61のx 1.04 = $ 452,173.91

さて、トレーダーは、合計50百万円元本プラス0.5パーセントの利息を負っています。

金額負っ= 50百万円のx 1.005 =5025万円

為替レートは、年間を通じて同じままで、115で終了した場合、米ドルで支払うべき金額は次のとおりです。

支払うべき金額=5025万円÷115 = $ 436,956.52

エンディング米ドルの残高とで負っ量との差のトレーダーの利益:

利益= 452,173.91 $ - $ 436,956.52 = $ 15,217.39

この利益は、正確に予想量であることに注意してください:$ 15,217.39÷$ 434,782.62 = 3.5%

為替レートが円に対して移動した場合、トレーダーは、より多くの利益を得るでしょう。円が強くなる場合は、トレーダーは、以下の3.5%を獲得しますかさえも損失が発生することがあります。

キャリートレードのリスクと制限事項

キャリートレードで大きなリスクは、為替レートの不確実性です。米ドルは日本円に対する相対値で落ちた場合は、上記の例を使用して、トレーダーは、お金を失うリスクを実行します。また、これらの取引は、通常のレバレッジの多くで行われ、その位置が適切にヘッジされていない限り、為替レートの小さな動きが巨額の損失をもたらす可能性があります。

効果的なキャリートレード戦略は、単に最高収率で長い通貨を行くと、最も低い収率で通貨をショート関与していません。金利の現在のレベルが重要であるが、何よりも、重要なのは、金利の将来の方向性です。米国の中央銀行は、オーストラリアの中央銀行が引き締めに行われた時点で金利を引き上げた場合たとえば、米ドルは豪ドルに対して感謝でした。また、市場が自己満足や楽観視しているときのみ動作し貿易を運びます。不確実性、関心、そして恐怖は、投資家がキャリートレードの巻き戻しすることがあります。 2008年には、このようなAUD / JPY及びNZD / JPYなどの通貨ペアでは45%の急落がサブプライムにより引き起こされた世界的な金融危機を回しました。キャリートレードは、多くの場合、投資を活用しているため、実際の損失はおそらくずっと大きかったです。