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商品取引顧問(CTA)は何ですか?

商品取引顧問(CTA)は、先物契約の売買に関する先物または特定の外国為替契約のオプションを個別アドバイスを提供した個人または会社です。全米先物協会、業界のための自主規制機関で義務付けられて商品取引顧問は、商品取引顧問(CTA)の登録が必要です。

理解商品取引顧問(CTA)

CTAは、CTAの指定は、商品取引に関連するアドバイスを提供するのに特異的であることを除いて、多くのファイナンシャル・アドバイザーのような役割を果たします。 CTAの登録を取得することは、代替パスが能力の証明として使用することができるが、特定の能力の要件、最も一般的にシリーズ3ナショナル商品先物試験に合格するために申請が必要です。

代替パス

次のいずれかの条件が満たされない限り、CTAなどの登録は、商品取引上のアドバイスを提供した個人や企業のための全米先物協会が必要とされています。アドバイスは、過去12ヶ月間の15人の最大値と個々の/事務所に与えられ、 CTAなどの公共に自分自身を保持していません。個人/企業は商品取引所法に記載されている企業や専門職のうちの1つに従事しているか、別の能力に登録されており、コモディティ投資に関連して与えられたアドバイスは、個人の職業や会社の主な事業に付随します。または提供されたアドバイスはの知識に基づいて、顧客の商品への関心のアカウントに直接標的にされていません。

要件

一般的に、CTAの登録は事務所の両方のプリンシパルのために必要なだけでなく、すべての従業員からの注文を取って、または公衆に助言を与えることを扱っています。 CTAは、先物契約、先渡、オプション、およびスワップなどのコモディティ投資、すべての形式についての助言を与えることを、登録が必要です。

コモディティ投資

コモディティへの投資は、多くの場合、重要なレバレッジの使用を含む、したがって、大きな損失の可能性を回避しながら、適切に取引する専門知識の高いレベルを必要とします。商品市場への投資は、個人投資家にとってよりアクセス可能になったとして、商品取引顧問のための規制は、1970年代後半に遡ります。商品先物取引委員会(CFTC)が時間とともに徐々にCTA登録の要件を拡大してきました。

CTAファンド

一般的に、CTAファンドは、その投資目的を達成するために先物契約を利用してヘッジファンドです。 CTAファンドは、以下の体系的な取引や傾向を含め、自分の投資目的を満たすために取引戦略のさまざまなを使用しています。しかし、優れたファンドマネジャーは、積極的に体系的な取引やトレンドは以下のと併せて、こうしたファンダメンタル分析などの裁量的な戦略を使用して、投資を管理します。