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信用格付けは何ですか?

信用格付けは、一般的にまたは特定の債務や金融義務に関して、借り手の信用力の定量化評価です。信用格付けは、任意のお金を個人、企業、国家や地方の権威を借りしようとするエンティティ、または主権政府に割り当てることができます。

個々のクレジットは、フェア・アイザック(FICO)クレジットスコアリングの形態を使用して、このような3桁の数値スケール上のエクスペリアンとTransUnionなどの信用調査によりから獲得されます。企業や政府機関のための信用評価および評価は、一般に、スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)、ムーディーズ、フィッチかなど、信用格付機関によって行われます。これらの格付機関は、自身のためにまたはその債務問題の一つのための信用格付けを求めているエンティティによって支払われます。

1時39分 信用格付け

どのように格付作品

ローンは借金-、本質的にしばしば約束、契約上で、信用格付けは、借り手が不履行なしで、融資契約の範囲内でローンを返済することと喜んでされる可能性を決定します。高い信用格付けは何の問題もなく全体的にローンを返済する可能性が高いことを示しています。貧しい人々の信用格付けは、債務者が過去に融資を返済トラブルがあったし、将来的には同じパターンをたどる可能性があることを示唆しています。信用格付けが与えられた融資を承認又は当該融資のための有利な条件を受信して​​いるのエンティティのチャンスに影響を与えます。

クレジットスコアは個人のみに適用されている間信用格付は、企業や政府機関に適用されます。クレジットスコアは、エクイファックス、エクスペリアン、およびTransUnionなどの信用調査機関によって維持信用履歴に由来しています。個人のクレジットスコアは、一般的に、企業の信用格付けは、企業のみに適用されている間同様に、ソブリン信用格付けは、各国政府に適用さ300から850までの範囲、数として報告されます。

短期信用格付けは、一年以内に債務不履行借り手の可能性を反映しています。過去に、長期信用格付けがより重く考慮されたのに対し、信用格付けのこのタイプは、近年では常識となっています。長期信用格付けは、拡張将来の任意の時点で不履行の借り手の可能性を予測します。

信用格付機関は、一般的に評価を示すために、手紙の等級を割り当てます。スタンダード&プアーズは、例えば、C及びDにBB以下の格付けが、それは可能性が高いことを意味する投機的等級やジャンク債を、と考えられているとの負債証券をAAA(優秀)に至るまでの信用評価尺度を持っていますローンのデフォルト。

重要ポイント

信用格付けは、借り手がローンや借金問題のために承認されるか否かを判断するだけでなく、決定するだけでなく、一般的な用語で、または特定の債務や金融obligation.Aに対する信用格付けは、債務者の信用力の定量化評価でありますローンはrepaid.Aの信用格付けやスコアが必要になりますれる金利はお金-個人、企業、国家や地方の権威を借りしようとする任意のエンティティに割り当てることができ、あるいは主権government.Individualクレジットは、で評価されますFICOの計算に基づく数値スケールは、企業や政府によって発行された債券は、文字ベースのシステム上の信用機関によって評価されます。###信用格付けの歴史

ムーディーズは1909年に、社債のために公に利用可能な信用格付けを発行し、他の機関は後数十年で追随しました。新しいルールは、経済的損失につながる可能性があり、デフォルトのリスクを回避するために、低格付けを投機的結合、または債券への投資から、銀行を禁止することを渡されたときに、これらの評価は、1936年までの市場に大きな影響を持っていませんでした。このような行為は、迅速信用格付けが当たり前になったに頼って、すぐに十分な、他の企業や金融機関で採用されました。

世界的な信用格付け産業は、高度3つの機関、ムーディーズ、スタンダード・アンド・プアーズおよびフィッチ・制御するほぼ全市場で、集中しています。

フィッチ・レーティングス

ジョン・ノウルズフィッチは「フィッチ株式・社債マニュアル」を介して投資業界で使用するための金融統計を提供し、1913年にフィッチ出版社を設立し、「フィッチ・ボンドブック。」 1924年に、フィッチは、業界全体評価の基礎となっているD評価システムを介してAAAを導入しました。

フルサービスのグローバル格付け機関になるための計画では、1990年代後半に、フィッチは、ロンドンのIBCA、Fimalac、S.A.社、フランスの持株会社の子会社と合併しました。フィッチはまた、2004年からの市場の競争相手トムソンBankWatchとダフ・アンド・フェルプス信用格付け(株)を買収し、フィッチは、企業のリスク管理、データ・サービス、およびカナダの会社、アルゴリズミックスの買収と金融業界の訓練に特化したオペレーティング子会社の開発を始めた、とフィッチ・ソリューションズとフィッチトレーニングの作成。

ムーディーズ・インベスターズ・サービス

ジョン・ムーディと当社が最初のマニュアルは、基本的な統計や株式や様々な業界の社債に関する一般的な情報を公開し、1900年に「ムーディーズマニュアル」を出版しました。 1903年から1907年の株式市場の暴落するまで、「ムーディーズマニュアルは、」国内公表しました。 1909年にムーディーズは、有価証券の価値に関する分析情報を追加して、「鉄道投資のムーディーズの分析を、」公開を開始しました。

このアイデアを展開すると、次の10年間で、一度にほぼ全ての国債市場のために評価を提供するMoody'sInvestorsサービスの1914創出につながりました。 1970年代ムーディーズは、それが今日である本格的な格付機関になって、コマーシャル・ペーパーおよび銀行預金を評価し始めました。

スタンダード・アンド・プアーズ

ヘンリー・バーナム・プアはまず、1860年に次の世紀をかけて開発する証券分析とレポートの前身の「米国内の鉄道と運河の歴史」を出版しました。社債、ソブリン債、および地方債の格付けを公表1906年に形成された標準的な統計、。標準的な統計は、スタンダード・アンド・プアーズ最高なS&P 500インデックスによって知られるようになった1966年にマグロウヒル・カンパニーズ・インクにより取得した、スタンダード・アンド・プアーズ社を形成するために、1941年にプアーズ公開で株価指数を合併しました投資家の分析と意思決定および米国の経済指標のためのツールの両方があります。

信用格付が重要である理由

借り手の信用格付けは、格付機関が行った大幅なデューデリジェンスに基づいています。それは貸し手で充電金利に大きな影響を与えるため、借入エンティティは可能な限り最高の信用格付けを持つように努力しますが、格付け機関は/サービスに借り手の財務状況や能力のバランスのとれた客観的な見方をする債務を返済しなければなりません。

信用格付けは、借り手がローンのために承認されるか否かを判断するだけでなく、ローンを返済する必要がありますれる利率を決定していないだけ。企業は多くのスタートアップおよびその他の費用のための融資に依存するため、融資を拒否されたことは、災害を綴ることができ、かつ高い金利を返済するためにはるかに困難です。信用格付は、潜在的な投資家の債券を購入するかどうかを決定する上で大きな役割を果たしています。貧しい人々の信用格付けは危険な投資です。それは、同社が債券の支払いをすることはできません大きな可能性を示しています。

AA +

2011年8月5日にAAの+(最高)にAAA(優秀)から国の格付けを減少スタンダード・アンド・プアーズによると、米国政府の信用格付け、。 借り手が高い信用格付けを維持する上で勤勉なままにすることが重要です。信用格付は、静的なことはありません。実際に、彼らは、最新のデータに基づいて、すべての時間を変更する、と1人の負の債務でも最高のスコアをダウンさせるでしょう。信用も構築するために時間がかかります。良好な信用が、短い信用履歴を持つエンティティは、信用の同じ品質が、長い歴史を持つ別のエンティティとして積極的に見られません。債務者は、債務者が一貫して時間をかけて良好な信用を維持することができるかを知りたいです。

信用格付けの変更は、金融市場に大きな影響を持つことができます。典型的な例は、8月5日にスタンダード・アンド・プアーズにより、米国連邦政府の信用格付けの格下げに不利な市場の反応で、2011年のグローバル株式市場はダウングレード後の数週間のために急落しました。

信用格付及びクレジットスコアに影響を与える要因##

組織への信用格付けを割り当てる際に、信用機関が考慮するいくつかの要因があります。まず、代理店は、借入のエンティティの過去の歴史を考慮し、借金を返済します。ローンのどれ逃した支払いやデフォルト値はマイナス評価に影響を与えます。代理店はまた、企業の将来の経済的可能性を調べます。経済の未来は明るいように見えた場合、信用格付けが高くなる傾向にあります。借り手が正の経済見通しを持っていない場合、信用格付けが低下します。

個人の場合、信用格付けはエクイファックス、エクスペリアン、およびその他の信用調査機関によって維持されている数値クレジットスコアによって搬送されます。高いクレジットスコアは、より強力な信用プロファイルを示し、一般的に貸し手で充電低金利になります。支払い履歴、支払うべき金額、信用履歴の長さは、新しいクレジット、クレジットの種類など、個人のクレジットスコアのために考慮されているいくつかの要因があります。これらの要因のいくつかは他よりも大きな重みを持っています。各クレジット要因の詳細については、通常のクレジットスコアを伴う信用報告書、に記載されています。

5つの要因が含まれており、人のFICOの信用スコアを計算するために重み付けされています。

35%:支払いhistory30%は:owed15%の量:クレジットhistory10の%の長さ:新しいクレジットと最近開いたaccounts10の%:使用中のクレジットの種類

FICOスコアは300のローから消費者のわずか1%ことによって達成される850完璧なクレジットスコアの高い範囲です。一般的に、非常に良いクレジットスコアが720以上であるものです。このスコアは、住宅ローンやクレジットの他の線に最も有利な条件で可能な限り最高の金利のための人を対象となります。スコアは580と720の間に入る場合は、特定の融資のための資金調達は、多くの場合、確保することができますが、クレジットスコアが落ちるとして金利を上昇します。 580以下のクレジットスコアを持つ人々は、トラブル合法的な信用のいずれかのタイプを見つけることがあります。

FICOスコアが考慮に年齢を取らないことに注意することが重要であるが、彼らは信用履歴の長さに重み付けを行います。若い人々は不利であったとしても、短い歴史を持つ人々が信用報告書の残りの部分に応じて、良好なスコアを取得することが可能です。新しいアカウントは、例えば、クレジットスコアを下げる可能性があり、平均的なアカウントの年齢が低下します。 FICOは、確立されたアカウントを確認するのが好き。信用口座と平均アカウントの年齢を下げてしまう無い新しいアカウントの価値は数年持つ若者があまりにも多くのアカウント、または最近口座を開設している人たちと若者よりも高い得点することができます。