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カウンターパーティーリスクは何ですか?

カウンターパーティー・リスクは、取引に関与したものの一つがその契約上の義務不履行かもしれないという可能性または確率です。カウンターパーティーリスクは、クレジット、投資、貿易取引に存在することができます。

午前1時05分 カウンターパーティーリスク

カウンターパーティーリスクを理解します

カウンターパーティーリスクの程度の差は、すべての金融取引に存在します。カウンターパーティー・リスクは、デフォルトのリスクとして知られています。デフォルトのリスクは、企業や個人が自分の債務に必要な支払いをすることができません可能性があります。貸し手や投資家は、信用拡張の事実上あらゆる形態でのデフォルトリスクにさらされています。カウンターパーティー・リスクは、契約を評価するとき、両当事者が考慮すべきリスクです。

カウンターパーティーリスクとリスク・プレミアム

一方の当事者が、デフォルトのリスクが高い場合には、保険料は、通常、他の当事者を補償するためのトランザクションに取り付けられています。カウンターパーティー・リスクに起因する追加保険料は、リスクプレミアムと呼ばれています。

小売業や商業金融取引では、信用報告書は、多くの場合、取引相手の信用リスクを判断するために債権者によって使用されています。借り手の信用スコアを分析し、債権者へのリスクのレベルを測定するために監視されています。クレジットスコアは、多くの変数に基づいており、個々のか、会社の信用力の数値です。

人のクレジットスコアが300から850の範囲であり、より高いスコア、より経済的に信頼できる人は、債権者のためであると考えられています。クレジットスコアの数値は以下の通りです:

◎:750とaboveGood:749Fair 700:699Poor 650:649Bad 550:550以下

多くの要因が、現在使用されている借り手の総利用可能なクレジットの割合で、クライアントの支払い履歴、債務の合計額、信用履歴の長さ、およびクレジットの利用、などのクレジットスコアに影響を与えます。借り手のクレジットスコアの数値は、貸し手や債権者へのカウンターパーティー・リスクのレベルを反映しています。 450のクレジットスコアと借り手が高いカウンターパーティーリスクを運ぶだろうが750のクレジットスコアと借り手が低いカウンターパーティーリスクを持っているでしょう。

借り手は、低クレジットスコアを持っている場合、債権者は、おそらくによる債務の不履行のリスクに高い金利や保険料をお支払いいただきます。同時に恒星のクレジットカードまたは高いクレジットスコアを持っている顧客のための0%金利を提供しながら、クレジットカード会社は、例えば、低クレジットスコアとのそれらのため、20%を超える金利を充電します。借り手が60日以上での支払いに延滞であるか、カードの利用限度額を超えた場合、クレジットカード会社は、通常、リスクプレミアムや、毎年29%以上にカードの金利をもたらすことができる「ペナルティ率、」上タック。

投資家は、デフォルトまたはカウンターパーティー・リスクがありますかどうかを評価するために債券、株式、または保険証券の発行者の会社を考慮する必要があります。 投資カウンターパーティーリスク

こうした株式、オプション、債券、デリバティブなどの金融投資商品は、カウンターパーティーリスクを運びます。債券は、ムーディーズおよびスタンダード・アンド・プアーズ、AAAからジャンクボンド状態にカウンターパーティー・リスクのレベルを測定するなどの機関によって評価されます。高いカウンターパーティーリスクを運ぶボンズは、より高い利回りを支払います。カウンターパーティー・リスクが最小である場合には、保険料や金利は、マネー・マーケット・ファンドと同様に、低いです。

例えば、ジャンク債を提供する企業は、会社が債務不履行ができ追加リスクを投資家を補償する高い収率を持つことになります。逆に、米国債は、したがって、低いカウンターパーティ・リスクとを有しています。社債やジャンク債よりも高く評価しました。デフォルトのリスクが低いがありますので、しかし、財務省は、一般的に、企業の債務より低い利回りを支払います。

重要ポイント

カウンターパーティー・リスクは、取引に関与したものの一つがその契約上の義務不履行かもしれないという可能性または確率です。カウンターパーティーリスクは、クレジット、投資、貿易取引に存在することができます。借り手のクレジットスコアの数値は、デフォルトまたはカウンターパーティー・リスクがありますかどうかを評価するために債券を発行しています会社、株式、または保険証券を考慮しなければならない貸し手やcreditor.Investorsにカウンターパーティー・リスクのレベルを反映している。###相手方の例リスク

カウンターパーティー・リスクが誤算と党のデフォルトした場合、差し迫った被害が深刻なことができます。例えば、非常に多くの債務担保証券(CDO)のデフォルトは、2008年の不動産の崩壊の主な原因でした。

サブプライム危機

住宅ローンは、投資のためのCDOに証券化し、原資産によって担保されています。経済クラッシュの前にCDOの主要な欠陥の1つは、サブプライムとのCDOは社債と同じ高品位の評価を与えられたことにより、低品質の住宅ローンを、含まれているということでした。

資金が唯一の高格付け債に投資する必要があるので、それらは機関投資家の受信を許可するCDOのための高い信用格付け。借り手は、大規模な損失のためのフックに、投資家、銀行、および再保険会社を残して、住宅ローンの支払い、不動産バブルの崩壊不履行始めたとき。評価機関は、最終的には2007年から2009年の弱気市場を定義し、金融市場のメルトダウンにつながっ崩壊、のために非難の多くを受け取りました。

AIG保険リスク

AIGまたはアメリカン・インターナショナル・グループは、不動産、企業、個人のための保険商品を提供しています。同社は、金融危機の際に米政府からの救済を必要としていました。 AIGによって保証された人のために、彼らは突然、カウンターパーティーリスクの増加に直面していました。その結果、投資家は、カウンターパーティー・リスクがありますかどうかを評価するために債券、株式、または保険証券の発行者の会社を考慮する必要があります。