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逆張りとは何ですか

逆張り投資は、投資家が意図的に他の人が購入し、ほとんどの投資家が販売している時に購入している際に販売することによって一般的な市場の動向に反するした投資スタイルです。

逆張り投資家は市場が上がっていると言う人は、彼らが完全に投資されていない、それ以上の電力を購入している場合にのみ、そう信じています。この時点で、市場がピークです。人々は不況を予測するときに、彼らはすでに完売している、と市場は、この時点で上がることができます。

1時32分 逆張り投資とは何ですか?

逆張り戦略の##の基本

名前が示すように、逆張り投資は、特定の時点で投資家心理の穀物に対して行くことを伴う戦略です。逆張り投資の原理は、個別銘柄、業界全体として、あるいは全体の市場に適用することができます。他の人がそれについて否定的に感じているとき、逆張り投資家が市場に参入します。逆張りは、市場や株式の価値は、その本質的な価値を下回っているので、機会を表して考えています。本質的には、他の投資家の間で悲観論の存在量が、それがどうあるべきか、以下の株式の価格をプッシュしているし、逆張り投資家はより広範な感情が戻ると株価のリバウンドの前にそれを購入します。

デイビット・ドレマン、逆張り投資戦略の逆張り投資家と作者によると:次世代、投資家はニュースの開発とoverprice「ホット」銘柄に過剰反応し、悩んで株式の収益を過小評価します。限られた上向きの価格の動きと「熱い」とunderpriced銘柄を選択する逆張り投資家のための余地を残している銘柄のための急な滝で、この過剰反応の結果。

逆張り投資家は、多くの場合、ディストレスト銘柄を対象とし、その後株価が回復したと他の投資家が同様の企業を対象に開始したら、それらを販売します。逆張り投資は、市場の方向性の制御を取ることができ群れの本能が良い投資戦略のためになりませんアイデアを中心に構築されています。しかし、この感情は市場での幅広い強気の感情はcontrariansはすでにその地位を販売していたとしても、市場の利益につながる、真判明した場合の利益を逃しにつながることができます。同様に、投資機会としてcontrariansの標的と割安株式は、市場のセンチメントは弱気のままであれば過小評価残ることがあります。

バリュー投資対##逆張り投資

値と逆張り投資家の両方がその株式の価格、企業の本質的価値よりも低い銘柄を探すため、逆張り投資は、バリュー投資と同様です。バリュー投資家は、一般的に市場が良いと悪いニュースに過剰反応することを信じているので、彼らは短期的には株価の動きは、同社の長期的なファンダメンタルズに対応していないと信じています。

過小評価有価証券は、現在の市場のセンチメントの彼らの読書に基づいて利益をオンにするために両方の戦略を見て以来、多くのバリュー投資家は、バリュー投資と逆張り投資の間に微妙な境界線があることを保持します。

重要ポイント

逆張り投資は利益を生成するために、既存の市場動向に対してバッキング関係投資戦略です。逆張り投資家は一般的に困窮株式を模索か、強気市場での短い既存の市場動向は、メディアの注目や一般的な市場のダイナミクスを受ける「ホット」銘柄に焦点を当てた。###逆張り投資家の例

逆張り投資家の最も顕著な例は、ウォーレン・バフェットです。 「他の人が恐れているとき、他の人が貪欲されたときに恐ろしい、と貪欲う」彼の最も有名な引用の一つであり、逆張り投資への彼のアプローチを合計。市場が破産申請の波のなかタンブリングされた2008年の金融危機の高さで、バフェットはアメリカの株式を購入する投資家に助言しました。一例として、彼は投資銀行ゴールドマン・サックス・グループ・インク(GS)を含む米国企業のための株式を購入しました。 10年後、彼のアドバイスは正しいことを証明しました。 S&P 500までの130パーセントによるだったとゴールドマンの株価は約196パーセントで急増していました。

マイケル・バリー、カリフォルニアベースの神経科医-転身したヘッジファンドの所有者は、逆張り投資家の別の例です。 2005年に彼の研究を通して、バリーは、サブプライム市場はmispricedと過熱と判断しました。彼のヘッジファンドサイオン・キャピタルは、サブプライム住宅ローン市場の最もリスクの高い部分を短絡し、そこから利益を得ました。ビッグショート - - 彼の話は本にまで書かれていたマイケル・ルイスと同じ名前の映画化されました。