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CLTV比 - ##コンバインドローン・トゥ・バリュー比率は何ですか?

組み合わせローン・トゥ・バリュー(CLTV)比は、プロパティの値に財産上のすべての担保ローンの比率です。貸し手は、複数のローンを使用する場合、デフォルトの将来の住宅購入者のリスクを決定するためにCLTV比を使用しています。

一般に、貸し手は、高い信用格付けを有する借り手に80%以上CLTV比で貸して喜んでです。 CLTVはLTVのみ、その計算の第一または一次抵当を含むことを(LTV)の比の値に単純な融資とは異なります。

CLTV式と計算

CLTV = VL1 + VL2 + ... + VLnTotal Propertywhereの価値:ローンのVL =値\ {始まる整列}&\ {テキストCLTV} = \ FRAC {\ {テキストVL1 + VL2 + ... + VLN} } {\プロパティのテキスト{合計値}} \&\ textbf {ここ} \&\テキストローンの{VL =値} \ PropertyVL1 + VL2の\端{整列} CLTV =合計値+ ... + VLN:ローンのVL =値

組み合わせローン・トゥ・バリュー比率を計算するには、プロパティの購入価格または公正な市場価値によって、すべてのローンの元本残高を分割します。 CLTV比は、このようにプロパティの販売価格の低いまたはプロパティの評価額により、以下の項目の合計を割ることによって決定されます。

クローズドエンドでは、このような第二または第三の住宅ローンなどクレジット(HELOC)すべてのクローズドエンド型の下位資金の未払い元本残高のホームエクイティラインの最初のmortgagethe描かれた部分(残存元本残高)の元融資額(ローンは、借り手は初日にすべての資金をドローダウンし、任意の支払計画の変更を行うか、ローンがクローズされると任意の有給ダウン校長にアクセスすることはできません。)

重要ポイント

CLTVは、LTVに似ていますが、すべての住宅ローンや抵当権だけでなく、最初のmortgage.Lendersを含んで住宅購入者は、2008年から2009年のhome.The不動産バブルを購入する余裕があるかどうかを決定する上でCLTV比は維持の関連性を強調考えますCLTV比に目。###何CLTV比ショー

値の組み合わせローン(CLTV)比は、先取特権(債務)によって妨げられている住宅所有者の財産の合計の割合を決定するために住宅ローンや融資の専門家によって使用される計算です。貸し手は、借り手への融資を拡大するリスクを評価するために、そのような値に負債に収入の比率および標準ローン(LTV)比率など他の計算、一握りと一緒にCLTV比を使用しています。

多くのエコノミストは、他の要因の中でも特に、2000年代後半に米国を悩ませ差し押さえの危機に緩和CLTV基準を属性。 1990年代に始まり、特に初期と2000年代半ばの間に、住宅購入者、頻繁に支払いをダウンさせる代わりに、購入時に第2順位抵当貸付を取り出しました。競合他社にこれらの顧客のビジネスを失うことはない熱心貸し手はリスクの増加にもかかわらず、このような条項に同意しました。

住宅購入者は、購入価格の少なくとも20%を合計支払いをダウンさせるためにのために2000年代半ばに1990年代後半から展開​​不動産バブルに先立ち、標準的な慣行となりました。ほとんどの貸し手は80%でLTVをキャッピングすることによって、これらのパラメータの範囲内の顧客を保ちました。

バブルがヒートアップし始めたときに、これらの同じ企業の多くは、顧客がダウンして20%を置くことを回避することができるようにする措置を講じました。一部の貸し手は、他の場所にLTVの要件を保ったが、多くの場合100%に、CLTVキャップを上げながら、5頭金%以下で住宅ローンを提供し、LTVがキャップまたは完全に彼らと離れていた調達しました。この操縦は頭金彼らの20%の資金を調達するために、第2抵当権を取るために顧客を可能にしました。

CLTVが重要である理由、2008年に始まっ差し押さえのスパイクが強調しました。このような$ 500,000個の家のための$ 100,000個の初期現金支出として、ゲームで肌を持つことは、彼の住宅ローンの支払いを維持するための強力なインセンティブと住宅所有者を提供します。銀行はforeclosesた場合、彼は彼の家だけでなく、彼が閉じるために支払われた現金の山を失うだけでなく。

プロパティの株式を要求することも、不動産価格のディップから貸し手を絶縁します。プロパティは$ 500,000個ので評価し、合計先取特権は、$ 400,000まで追加されている場合は、プロパティは、任意の先取特権の所有者が差し押さえオークションで短い支払いを受けることなく、その値の20%まで失うことができます。

CLTVが重要な理由

一部の住宅購入者は、主要な金融の下限ローン・トゥ・バリュー比率になり財産、上に複数の住宅ローンを受けることにより、彼らの頭金を下げることを選択します。また低いためLTV比率の、多くの住宅購入者は成功し、民間抵当保険(PMI)を避けます。第二抵当権を取得したり、PMIの費用は個々によって異なり負担する方が良いかどうか。

第二抵当権は、より多くのリスクを想定しているので、その結果、第二住宅ローンの金利は、最初の住宅ローンの金利よりも一般的に高くなっています。消費者が一つの特性上、複数のローンを受け入れる利点と欠点を検討することをお勧めします。デューデリジェンスを行使することはどのような選択されていることは与えられた環境のための最良の選択肢であることを確実にするのに役立ちます。

ローン・トゥ・バリューCLTV対

ローン・トゥ・バリュー(LTV)とCLTVは、住宅ローンの引受プロセス中に使用される最も一般的な比率の2つです。ほとんどの貸し手は将来借り手がローンの対象とされていない上に、両方の値に最大値を課します。 LTV比率は、プライマリ住宅ローンのバランスを考慮します。したがって、上記の例では、LTV比率が50%、$ 200,000ホーム値によって$ 100,000一次抵当バランスを分割した結果です。

ファニーメイとフレディマックが高いLTV比率と住宅ローンを購入していないため、ほとんどの貸し手は、80%のLTVの最大値を課します。良好な信用プロファイルを持つ借り手は、この要件を回避することができますが、限り、彼らの主要なローン残高が家の価値の80%以上であるとして、民間抵当保険(PMI)を支払う必要があります。家の価値がローン残高を下回った場合PMIが損失から貸し手を保護します。

主な貸し手は、CLTVの要件にもっと寛大になる傾向があります。第二抵当ホルダーが何かを受け取る前に、差し押さえの場合には、上記の例を考えると、主要な金融ホルダーは、完全な形でそのお金を受け取ります。プロパティ値は、借り手のデフォルトの前に$ 125,000減少した場合第二抵当ホルダのみ$ 50,000負っているにもかかわらず、残りの$ 25,000受信しながら、一次留置権保持者は、支払うべき全量($ 100,000)を受信します。プロパティ値を減少し、従ってより高いCLTVに貸すために余裕がある場合に一次先取特権ホルダ肩低リスク。

例CLTV比

例として、個人が$ 200,000家を購入していると仮定します。性を確保するために、彼女は$ 50,000頭金を提供し、$ 100,000個の(プライマリ)と$ 50,000個の(二次)のための2つの住宅ローンを受けました。 (($ 100,000 + $ 50,000)/ $ 200,000):彼女の組み合わせローン対値比(CLTV)は、従って75%です。