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変動係数(CV)は何ですか?

変動係数(CV)は、平均の周りのデータ系列のデータポイントのばらつきの統計的尺度です。変動係数は、平均に対する標準偏差の割合を表し、それは手段が互いに大幅に異なる場合でも、別のデータ系列からの変化の程度を比較するために有用な統計量です。

変動係数のための式は、

バリエーション式の係数。 Investopedia

ここで、σは標準偏差であり、μは平均値です。

1時23分 変動係数(CV)

変動係数を理解します

変動係数は、母集団の平均値との関係で、試料中のデータのばらつきの程度を示します。金融では、変動係数は、投資家が、投資の期待収益の額に比べて想定しているどのくらいの変動性、またはリスクを決定することができます。標準偏差の低い比は、リターン、より良いリスク・リターンのトレードオフを意味します。分母の期待リターンが負またはゼロの場合、変動係数は誤解を招くかもしれないことに留意されたいです。

投資を選択するために、リスク/報酬の比率を使用した場合の変動係数は便利です。例えば、リスク回避である投資家は、市場全体またはその業界に関連して、ボラティリティーの歴史的な低度とリターンの高い資産を検討する必要があります。逆に、リスクを求める投資家は、揮発性の歴史的に高いと資産への投資を見えるかもしれません。

ほとんどの場合、平均値の周りの分散を分析するために使用される一方で、四分位数、五分位、またはデシルのCVは、例えば、中央値や10パーセンタイル周りの変化を理解するために使用することができます。

重要ポイント

変動係数(CV)はmean.In金融周りデータ系列のデータポイントのばらつきの統計的尺度であり、変動係数は、投資家が量と比較して想定されるどのくらいの揮発性、またはリスク、決定することを可能にしますリターンの投資から期待されます。変動係数の復帰を意味するように、標準偏差の比、より良いリスク・リターンのトレードオフ下。###例の投資を選択します

例えば、広範な市場指数を追跡する上場ファンド(ETF)に投資したい投資家のリスク回避を検討してください。投資家は、SPDR S&P 500 ETF、インベスコQQQのETF、およびiシェアーズETFラッセル2000を選択します。その後、彼は過去15年間でのETFリターンとボラティリティーを分析し、ETFのは、彼らの長期的な平均値に類似リターンを持っている可能性が想定しています。

説明のために、以下の15年間の歴史の情報は、投資家の意思決定のために使用されます。

SPDR S&P 500 ETFは、5.47パーセントの年間平均リターンと14.68パーセントの標準偏差を有しています。変化のSPDR S&P 500 ETFの係数は2.68.Invesco QQQのETFは、6.88パーセントの年間平均リターンと21.31パーセントの標準偏差を有しています。変動のQQQの係数は3.09.iSharesラッセル2000 ETFは7.16パーセントの年間平均リターンと19.46パーセントの標準偏差を持っています。変動のIWMの係数は2.72です。

リスク/報酬の比率が比較的同じで、インベスコQQQのETFよりも優れたリスク・リターンのトレードオフを示しているので、おおよその数値に基づいて、投資家は、SPDR S&P 500 ETFやiシェアーズ・ラッセル2000 ETFのいずれかに投資することができます。