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何をかき回すていますか?

かき回すは、主に手数料を生成するために、クライアントのアカウントで過度の取引を行うブローカーの実践に適用される用語です。かき回すは、SEC規則(15c1-7)および証券取引法に違反する非倫理的かつ違法なやり方です。かき回すの証拠とすることができる顧客の投資目的を満たすために少しをした有価証券のかき回す、頻繁に売買するための定量的指標はありませんが。

重要ポイント

かき回すことcommissions.Churningを生成する目的のために、クライアントのアカウントで放漫経営ブローカーの実践は違法かつ非倫理的であるとSECおよび他の調節bodies.Churningによって厳しい罰金や制裁もポートフォリオ・マネージャーにより、不要な過剰取引を介して行うことが運びます投資信託やヘッジファンドの内部。 1時49分 3つの不正直ブローカータクティクス

理解かき回します

かき回すは、多くの場合、クライアントのアカウントの大幅な損失をもたらすことができる、または収益性の高い場合には、納税義務を発生させることができます。ブローカーがクライアントのアカウントの上に裁量権を持っている場合にのみ発生する可能性がありますかき回すので、クライアントは完全な制御を維持することにより、このリスクを回避することができます。かき回すか、過度の手数料を支払うの可能性を防止するための別の方法は、有料のアカウントを使用することです。しかし、料金を正当化するために、ほとんど全く活性に存在するときの手数料ベースの口座に顧客を置くことは逆かき回すと呼ばれるかき回すの別の形態を示すものです。

彼らは過度に増加した手数料の結果を単に投資家に代わって株式を売買ブローカーovertrades。かき回すは、証券法の下で禁止練習です。投資家は彼らの取引の頻度が時間をかけて観察可能な結果なしで一貫して高い手数料のコストを駆動する、自分の投資目的に逆効果になったときに自分のブローカーが放漫経営されていることを観察することができます。このような行為が発生することが知られている一つの理由は、ブローカーが同社の投資銀行部門が引き受け、新たに発行する証券を配置するために圧力をかけている場合についてきます。

彼らは彼らの顧客に新たなセキュリティの特定の割当てを確保することができる場合たとえば、各ブローカーは、10%のボーナスを受け取ることができます。このようなインセンティブは心の中で、投資家の最善の利益を持っていないかもしれません。投資家はむしろ、すべてのトランザクションに手数料を充電するよりも定額料金のための管理アカウントのラップ口座型を通じて(チャーニング)の放漫経営から身を守ることができます。 SECはまた、彼らのクライアント上で自分の利益を置く傾向があるブローカーの苦情に見えます。

かき回すの##種類

最も基本的なチャーニングは、手数料を生成するために、ブローカーによって過度の取引から来ています。ブローカーらは、コミッション取引を正当化しなければならないし、どのように彼らは、クライアントに利益をもたらします。目立っポートフォリオの利益との過度の手数料がある場合、発生した可能性がありますかき回します。

かき回すはまた、ミューチュアルファンドや年金の過剰または不要な取引に適用されます。先行ロード(A株)とのミューチュアル・ファンドは長期投資です。 5年以内にA株ファンドを販売し、別のA株ファンドの購入は慎重な投資決定を立証しなければなりません。ほとんどの投資信託会社は、投資家が前払い手数料を招くことなく、ファンド・ファミリ内の任意の基金に切り替えることができます。投資の変更を推奨ブローカーは最初のファンド・ファミリー内の資金を考慮する必要があります。

繰延年金保険は、通常、投資信託などの前払い手数料を持っていない退職貯蓄口座です。代わりに、年金は通常、偶発繰延降伏電荷を有します。充電スケジュールが変動し、1年から10年の範囲とすることができる降伏。かき回す防止するためには、多くの州は、交換と交換ルールを実装しています。これらのルールは、投資家が新たな契約を比較し、解約違約金や手数料を強調することができます。

かき回すための##制裁

証券取引委員会(SEC)は、ブローカーが手数料の引き上げを生成するために制御していること、顧客の口座における過度の売買として(かくはん)放漫経営を定義します。 overtradeブローカーは、整体や詐欺的行為を支配SEC規則15c1-7の違反であってもよいです。金融業界の規制機関(FINRA)は、ルール2111の下で放漫経営とニューヨーク証券取引所(NYSE)支配する規則408(C)の下で練習を禁止しています。彼らを信じている投資家は、SECやFINRAのいずれかに苦情を申し立てることができかき回すの犠牲者です。 (さらに読書については、以下を参照してください。ブローカがアカウントをかき回すされた場合にどのように伝えること。)

かき回すは深刻な犯罪であると、実績のある場合には、産業、および法的な問題から禁止する、雇用の終了につながることができます。また、金融業界の規制機関(FINRA)は$ 5,000〜インスタンスごとの$ 110,000までの罰金を課すことができます。 FINRAはまた、1年までの10営業日からどこかのためにブローカーを停止する権利を持っています。もっとひどいケースでは、FINRAは、最大2つの年間の違反者を一時停止したり、無期限ブローカーをバーすることができます。