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セントラル・カウンターパーティクリアリングハウス(CCP)は何ですか?

中央のカウンターパーティー・クリアリングハウス(CCP)は、様々なヨーロッパの誘導体および株式市場での取引を促進することができますエンティティです。通常、それぞれの国の大手銀行が運営する、清算機関は、様々な金融市場に効率性と安定性を紹介するために努力しています。これは、取引相手、トレーダーのための運用、決済、市場、法的、およびデフォルトのリスクを低減します。

午前1時31分 セントラル・カウンターパーティクリアリングハウス

セントラル・カウンターパーティクリアリングハウス(CCP)の概要

清算および決済:中央カウンターパーティー・クリアリング・ハウス(清算機関)は、取引を仲介として2つの主要な機能を実行します。買い手と売り手の相手方として、清算機関は、契約上のトレードたとえ一方の当事者のデフォルトの条件を保証します。クリアし、市場取引を決済する際のCCPは、買い手と売り手の信用リスクの最大のシェアを負担します。

CCPは合意にフォロースルーしないことにより生じた潜在的損失をカバーするために、各買い手と売り手からの十分なお金を集めます。このような場合には、CCPは、現在の市場価格で取引を置き換えます。通貨の要件は、各トレーダーの露出とオープン義務に基づいています。

重要ポイント

中央のカウンターパーティー・クリアリングハウス(CCP)は、デリバティブおよび株式trading.Centralカウンターパーティー・クリアリング・ハウスの促進を助けるために欧州諸国に存在し、通常は大手銀行が運営する組織、(清算機関)のトランザクションで仲介役として2つの主要な機能を実行します:清算およびsettlement.A CCPは、交易条件を保証することを可能にする、それぞれからお金を集め、売り手と買い手の両方の相手方として機能します。セントラル・カウンターパーティクリアリングハウスの###の機能(CCP)

プライバシー保護の手段として、清算機関が相互に関連したトレーダーのアイデンティティを保護します。清算機関はまた、その信用力は不明である電子オーダーブックで一致している買い手と売り手からデフォルトに対して商社を保護します。さらに、清算機関が決済されているトランザクションの数を減らします。お金はトレーダーの間でより効率的に移動することができます義務の値を、削減しながら、これがスムーズな操作をすることができます。

米国では、CCPの同等は、組織(DCO)をクリア誘導体またはデリバティブのクリアリングハウスとして知られており、商品先物取引委員会(CFTC)によって調節されている。###セントラル・カウンターパーティのクリアリングハウスのためのムーディーズの評価方法

2016年1月には、ムーディーズ・インベスターズ・サービスは、世界的な格付け清算機関のための新しい方法論を明らかにすることによって見出しを作りました。そのクリアカウンターパーティー・評価(CCR)の報告では、ムーディーズは、CCPは、効率的な方法でその清算・決済義務を果たすことがどのように評価し、どのくらいのお金は、おそらく義務のトレーダーのデフォルト値が失われます。次の考慮事項でCCRレポート要因:

与えられたCCPの信用力を決定する際にムーディーズが使用するbasicsA CCPのオペレーティングenvironmentA CCPの定量的測定および定性的な問題義務のデフォルト値および関連protectionsA CCPの事業のためにと金融CCPの管理機能、

Blockchain技術と清算機関

金融取引を記録するようにプログラムすることができ経済取引の清廉潔白なデジタル台帳として記述されているBlockchain技術は、間違いなく清算機関のための新たなフロンティアを表します。 2015年11月には、いくつかの国からのクリアリングハウスはblockchain技術は、セキュリティの取引は、クリア定住、そして記録される方法に影響を与えることができる方法を研究してポストトレード・分散元帳グループ、として知られているシンクタンクを作成するために力を合わせ。 2018年グローバルBlockchainビジネス協議会と協力し始めたグループでは、現在、世界中で約40の金融機関が含まれています。

PTDLグループでは、新技術は、リスクと利益率の要件を軽減運用コストを節約、決済サイクルの効率を高め、より大きな規制監督、両方の前と後の取引を容易にすることができると考えています。このグループのメンバーは、証券決済プロセスのさまざまな部分を表すため、そして、彼らは総合blockchain技術が決済、清算、および報告プロセスを支援する方法を理解しています。