KabuGuide.com Blog # A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z NASDAQ NYSE AMEX

現金比率とは何ですか?

現金比率は、同社の流動性の測定、その流動負債への同社の総現金及び現金同等物の、具体的比率です。メトリックは、このような簡単有価証券として現金または近い現金資源、との短期債務を返済するために、同社の能力を計算します。彼らはいずれかの場合、彼らは会社を貸すことをいとわないどのくらいのお金を決めるときに、この情報は、債権者にとって有用です。

現金比率は、ほとんどの会社が廃業しようとしている最悪のシナリオ - たとえば、下の企業の価値の指標のようなものです。それはすぐに現金に変えることができること、およびこれらの現金および近い現金資産がカバーできる同社の現在の負債の何パーセント債権者やアナリストの流動資産の価値を伝えます。

重要ポイント

現金比率は、現金および近い現金証券の同社の総埋蔵量を追加して、その合計を割ることによって得られるだけ現金及び現金equivalents.The現金比率を使用して、その短期債務をカバーする同社の能力を示して流動性の尺度であり、その流動負債。それが唯一の企業の最も流動性の高いリソースを考慮するため、現金の比率は、他の流動性比率よりも保守的である。###現金比率を理解します

それは現金または現金同等に厳密にこだわっているため、他の流動性比率と比較すると、現金比率は、その債務と義務をカバーする同社の能力でより保守的な外観は、一般的に保有-leaveing式の外に、売掛金を含め、その他の資産を。

同社の現金比率の式は次のとおりです。

現金比率式。 Investopedia

このような電流比と迅速な比のような他の流動性の測定と同様に、現金比率式は分母の現在の負債を使用します。流動負債は、短期借入金、未払債務、及び買掛金として1年以内で何らかの義務が含まれます。

主な違いは、分子です。マネー市場は資金を占めるように現金比率の分子は、そのような手持ちの現金、要求払預金、及び現金同等物として資産、(時にはとして有価証券と呼ばれる)の唯一の最も液体に普通預金口座を方程式の資産部分を制限します、およびT-手形。彼らは他の流動性の測定値としているよう売掛金、棚卸、プリペイド資産、および特定の投資は、現金の割合で含まれていません。理論的根拠は、これらの項目は、市場で買い手を見つけるために時間と労力を必要とするかもしれないということです。また、これらの資産のいずれかの販売から受け取った金額は確定できかもしれません。

現金比率は何を明らかにしていますか?

現金比率は、最も一般的に、企業の流動性の尺度として使用されます。同社はすぐにすべての現在の負債を支払うことを余儀なくされている場合は、このメトリックは、他の資産を売却または清算しなくても、そうする企業の能力を示しています。

結果が1に等しい場合、それは現金および現金同等物は、これらの債務を支払うないようにキャッシュ比は数字として表される、比を計算すると1よりも大きいか小さいが、会社は流動負債の全く同じ量を有しています。

同社の現金比率が1未満の場合、現金及び現金同等物よりも流動負債があります。それは手元に十分な現金が短期債務を完済するために存在することを意味します。同社は、このようなそのサプライヤーとの長大通常よりも信用条件、効率的に管理、在庫、および顧客への拡張はほとんどのクレジットとしてのバランスシートを、スキューの条件を持っている場合、これは悪いニュースではないかもしれません。

同社の現金比率が1よりも大きい場合、会社は、現在の負債よりもより多くの現金及び現金同等物を持っています。このような状況では、同社はすべての短期債務をカバーし、まだ残りの現金を持っている能力を持っています。それが責任聞こえますが、高い現金比率は、必ずしもそれが業界基準よりもかなり大きい場合は特に、企業の好調な業績を反映していません。代わりに、収益性の高いプロジェクトに投資する、お金が銀行口座に停滞せています:高現金比率は、同社が現金またはない低コストのローンの潜在的な利益の最大化を利用して非効率的であることを示してもよいです。また、同社は将来の収益性を心配していると保護資本クッションを蓄積していることを示唆しています。

現金比率の制限事項##

現金比率はほとんどの企業のファンダメンタル分析では、財務報告やアナリストによって使用されていません。同社は、現在の負債をカバーするために、現金および近い現金資産の過剰なレベルを維持することは現実的ではありません。同社はバランスシート上の現金を大量に保持するために、このお金は株主に還元またはより高いリターンを生成するために他の場所で使用できるようこれは、多くの場合、貧しい資産活用として見られています。興味深い流動性の視点を提供しながら、この比の有用性は限られています。

それは業界平均と競合平均値と比較したとき、または時間をかけて同じ会社の変化を見たときに現金比率がより有用です。 1は時々会社が資金難を持っていることの危険があることを示しているよりも低い現金比率。しかし、低い現金率も資金は、たとえば、拡張のために使用されている低現金ので、準備金を維持するために呼び出す、同社の特定の戦略の指標となることがあります。

特定の産業は、業界の現金比率は、トラブルの指標ではないかもしれないので、高い流動負債及び下現金準備で動作する傾向があります。加えて、