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資本構成とは何ですか

資本構成は企業が資金の異なるソースを使用することによって、その全体的な動作と成長資金を調達する方法です。株式>は、普通株式、優先株式または利益剰余金である一方、負債は、債券発行や未払金長期債の形で提供されます。そのような運転資金の要件として、短期債務は、資本構成の一部であると考えられています。

1時47分 資本構成

資本構成を破壊

資本構成は、当社の長期債務、短期借入金、普通株式および優先株式の混合物であることができます。短期および長期借入金の会社の割合は、資本構成を分析する際に考慮されます。アナリストは、資本構成を参照すると、彼らが最も可能性の高い企業がどのように危険な洞察を提供し、同社のデット・エクイティ(D / E)比、を参照しています。通常、多額の借金で賄われている同社は、より積極的な資本構造を有しているため、投資家に大きなリスクをもたらします。このリスクは、しかし、同社の成長の主要な源であってもよいです。

エクイティ対##債務

負債は、企業が資本市場で資金を調達することができ、主に二つの方法の一つです。企業は理由税の利点の債務を発行したいです。利払いは、税控除の対象となります。債務も株式とは異なり、企業やビジネスが所有権を保持することができます。また、低金利の時代に、債務が豊富でアクセスしやすいです。

株式は、金利が低い場合は特に、債務よりも高価です。しかし、借金とは異なり、資本は、収益の減少場合は返済する必要はありません。一方、株式は一部の所有者として、会社の将来の収益の主張を表しています。

資本構成の尺度として##デット・エクイティ・レシオ

負債と資本の両方がバランスシート上で見つけることができます。貸借対照表に記載されている資産は、この債券および株式で購入されています。資産の資金を調達するために、株式よりも多くの負債を使用する企業は、高いレバレッジ比率と積極的な資本構造を有しています。債務よりも資本と資産のために支払う企業は、低レバレッジ比率と保守的な資本構造を有しています。保守的な資本構成は、より低い成長速度をもたらすことができる一方、それによると、高いレバレッジ比率及び/又は積極的な資本構成は、また、より高い成長速度をもたらすことができます。また、最適な資本構成と呼ばれ、負債と資本の最適な組み合わせを見つけるために、会社経営の目標です。

アナリストは、資本構成を比較するために、D / Eレシオを使用しています。それは、資本による負債を除して算出されます。精通した企業が企業戦略に負債と資本の両方を組み込むことを学びました。時には、しかし、企業は、特に外部資金、および債務に過度に依存してもよいです。投資家は、D / Eレシオを追跡し、会社の同僚に対してそれを比較することにより、企業の資本構成を監視することができます。